Эффект от коэффициента наличности возникает в результате нормативных актов Центрального банка каждой страны, которые устанавливают обязательные резервы, которые банки должны поддерживать в пропорции к своим депозитам.
Мы должны помнить, что коэффициент наличности - это процент депозитов, которые банки должны хранить в форме юридических резервов. В свою очередь, как правило, он обычно состоит из банкнот и монет, имеющихся в банковской системе, то есть банков и сберегательных касс, которые находятся в своих офисах для удовлетворения потребностей клиентов в ликвидности, а также депозитов, которые хранятся в Центральный банк.
Юридические резервы (RL) также называются денежными активами банковской системы или банковскими резервными требованиями.
Юридические резервы (RL) являются частью денежной базы (BM), которая представляет собой стоимость всех товаров и валют в руках населения (EMP) плюс банковские резервы (RB).
Банковские резервы выражаются следующей формулой:
BM = EMP + RB
Коэффициент денежной наличности имеет решающее влияние на банковский кредит, депозиты и денежную массу или М3 (см. денежные агрегаты). Центральный банк устанавливает коэффициент наличности (обязательные резервы или RE) в качестве инструмента денежно-кредитного контроля. Из соображений осмотрительности также устанавливаются обязательные резервы, чтобы гарантировать, что банки имеют достаточно ликвидность под рукой, чтобы удовлетворить потребности вкладчиков. Однако нормальным явлением является то, что у банков нет чрезвычайных резервов или ER, поскольку они инвестируют избыточную ликвидность (ER) в письма о сокровищах, деловые заметки, межбанковские займы или казначейские облигации.
Тогда такие избыточные резервы перестанут быть таковыми и станут активами, по которым будут начисляться проценты. В некоторых странах резервные требования также различаются в зависимости от типа депозитов, которые принимает банк; Депозиты до востребования обычно имеют более высокий норматив обязательных резервов, чем срочные или сберегательные депозиты.
Минимальный резерв или коэффициент наличности будет равен или меньше 10% от суммы депозита, учитываемой при его расчете. В настоящее время средний уровень резервов составляет 2%.
- 2% применяется к большинству банковских вкладов, таких как вклады до востребования со сроком погашения менее 2 лет и активы на денежном рынке или легко конвертируемые в деньги.
- Для депозитов со сроком погашения более 2 лет применяется минимальный коэффициент резервирования или%.
Последствия повышения коэффициента денежной наличности
- Увеличение денежной наличности коммерческих банков снижает количество денег в обращении., потому что банки сохранят часть своих денег, чтобы гарантировать депозиты своих клиентов. Такая ситуация обычно возникает во время финансового кризиса, чтобы избежать риска заражения между банками и сбалансировать баланс между выдачей ссуд и сбором депозитов, которые являются их основным видом деятельности. Мы должны помнить, что банки, как правило, работают с очень высокой долей заемных средств, поскольку они живут за счет привлечения средств людьми.
- Этот эффект связан с сдерживающая денежно-кредитная политика, состоящий из повысить интервенционные или межбанковские процентные ставки, с целью повышения соотношения резервов к депозитам путем удорожания кредитов в случае недостаточности резервов.
Последствия снижения коэффициента денежной наличности
- Снижение коэффициента денежной наличности позволяет банкам более свободно развивать свою деятельность и предоставлять больше кредитов населению., способствуя спросу, потреблению и количеству денег в обращении. Такая ситуация обычно возникает в периоды процветания и кредитной экспансии, поскольку финансовое положение экономики лучше и, следовательно, требуется меньше юридических резервов для покрытия депозитов клиентов.
- Падение коэффициента денежной наличности связано с экспансионистская денежно-кредитная политика, заключающаяся в снижении процентных ставок, в целях снижения стоимости финансирования компаний, в свою очередь, поощрения частных инвестиций.
Таким образом, банк может вносить или брать деньги с рынка, при этом коэффициент наличности обратно пропорционален денежному мультипликатору. То есть, если ЦБ, как мера денежно-кредитная политика, в какой-то момент решили поднять законный коэффициент наличности, сумма денег, которая может быть создана, будет меньше (см. как банки создают деньги), поскольку банки сохраняли бы более высокий процент от полученных депозитов.
На финансовых рынках увеличение соотношения наличных денег к банкам, как следствие, приводит к существованию меньшего количества денег в обращении и, следовательно, у людей будет меньше доступа к кредитам и инвестициям.
Пример
Предположим, мы идем в наш банк, и его коэффициент наличности составляет 2%, установленный ЦБ.
Если мы решим внести 1000 евро в наш банк, вам придется выделить 20 евро в свои резервы, поэтому сумма, которую банк должен будет предоставить в качестве ссуды третьему лицу, составит 980 евро. С помощью этой операции банк уже создал деньги, поскольку с одной стороны, это 1000 евро банковского депозита, а с другой - 980 евро наличными. Если человек, получивший эту ссуду, пошел в другое финансовое учреждение, чтобы внести эти 980 евро, процесс повторится. Банк оставит себе 2% и ссудит 960,4 евро, создав больше денег.
Этот процесс может повторяться последовательно до тех пор, пока больше не перестанут создаваться деньги благодаря действию законного соотношения денежных средств, которое предотвращает неконтролируемое умножение денег.
Важно отметить, что эти Резервы будут оплачиваться Центральным банком за так называемый депозитный механизм, но по более низкой процентной ставке, чем рыночная. Таким образом, поскольку эта часть оплачивается по более низкой процентной ставке, наш банк будет вынужден взимать более высокие ставки со своих ресурсов, чтобы получить, по крайней мере, такую же прибыльность, при условии, что он мог бы иметь все свои денежные средства.
Редактор рекомендует:
Коэффициент денежной наличности
Расчетные обязательства в соотношении денежных средств
