Банковский консорциум, или банковский синдикат, представляет собой группу финансовых организаций, которые временно собираются вместе для выполнения операции, которую в силу своих характеристик они не могут проводить в индивидуальном порядке.
Наиболее распространенными операциями банковского консорциума являются операции с большими суммами или высоким риском. В консорциуме финансовые организации остаются независимыми друг от друга: они объединяются только для определенной операции, которую они не могут выполнить по отдельности. Этот союз материализуется через соглашение о синдикации, о котором мы будем говорить на протяжении всего текста.
Операции, в которых участвует банковский консорциум
Хотя банковский консорциум может быть выполнен с любой операцией, на практике обычно встречаются следующие две:
- Синдицированные займы: Эти кредиты или ссуды имеют те же характеристики, что и кредиты, выданные любым финансовым учреждением, но с тем главным отличием, что в данном случае они выдаются банковским консорциумом или синдикатом, то есть несколькими организациями. Обычно это среднесрочные или долгосрочные кредиты или займы на очень большую сумму и с относительно высоким риском неплатежеспособности должника.
- Выпуск ценных бумаг (акций, облигаций и др.): В этом случае консорциум обычно затрагивает выпуски ценных бумаг крупных компаний или компаний с относительно высоким риском неплатежеспособности. Обычно они происходят на международных рынках, хотя могут также осуществляться на национальных.
Члены, составляющие банковский консорциум
Консорциум может состоять из трех типов участников:
- Директор банка: Это банки, ответственные за консорциум. Они несут ответственность за переговоры и установление условий с бенефициаром. Кроме того, они также несут ответственность за поиск других финансовых организаций, которые войдут в консорциум. Ведущих банков может быть один или несколько.
- Банки-агенты: Он выбирается всеми участвующими банками консорциума и отвечает за управление союзом. В его функции входит, например, сбор процентов по займам или кредитам или осуществление выпуска ценных бумаг.
- Остальные участвующие банки: Это другие финансовые организации, которые участвуют в консорциуме.
Обычно ведущий банк принимает на себя наибольшую сумму или наибольший риск в операции. Когда все организации участвуют в одинаковом объеме средств, все они обычно являются ведущими банками на одном уровне, и консорциум называется клубная сделка.
Банки, составляющие профсоюз, подписывают договор о синдикации, который похож на договор, в котором изложены правила консорциума. Соглашение о синдикации обычно включает способ решения возможных споров, которые могут возникнуть между участниками, или возможные санкции в случае несоблюдения требований каким-либо лицом.
