Валютное хеджирование - это механизм, который позволяет инвестору или компании защитить себя от волатильности валюты. Для этого проводится будущая операция, фиксирующая цену валюты в настоящем. По-английски это называется валютным хеджированием.
Цель такого финансового хеджирования - гарантировать приобретение валюты по заранее согласованному курсу. Таким образом, даже если курс обмена вырастет, это не коснется покупателя.
Валютное хеджирование особенно полезно для компаний, связанных с внешней торговлей. Это связано с тем, что они подвержены валютному риску. То есть они могут выставлять счета в евро, но они должны платить своим поставщикам, например, в долларах.
Инструменты валютного хеджирования
Основными инструментами валютного хеджирования являются:
- Форвардные контракты: Это частное соглашение о покупке и продаже валюты в будущем с фиксированным обменным курсом на сегодняшний день. Размер операции и дата ее проведения устанавливаются.
- Параметры: Они похожи на нападающих. Разница в том, что они представляют собой не обязательство, а право на приобретение актива (которым в данном случае будет иностранная валюта). Это по заранее установленной цене и в обмен на уплату покупателем премии.
- Менять: Валютный своп - это обмен одной ссуды на другую в другой валюте. Оба кредита должны быть эквивалентными по сумме и продолжительности. Обмен может быть принципалом, интересами или и тем, и другим. Предположим, английской компании требуются доллары. Затем вы можете выпустить облигацию в этой валюте и обменять ее на другой аналогичный долговой инструмент, деноминированный в фунтах стерлингов. Он может принадлежать, например, американской компании.
Таким образом, британская фирма должна будет выплатить проценты кредиторам своего североамериканского партнера, но это обязательство будет выражаться в фунтах стерлингов. Таким образом снижается валютный риск.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroНаконец, в конце периода финансирования обе компании возвращаются, чтобы обменять первоначальную сумму выпущенного долга.
Пример биржевого хеджирования
Давайте рассмотрим случай с испанским импортером, которому нужно 100 долларов США, чтобы отказаться от поставщика через три месяца. Чтобы получить эту сумму в валюте США, компания может выбрать форвардный контракт, установив обменный курс 0,8 евро на девяносто дней.
Затем, в конце этого периода, вы купите 100 долларов США, заплатив 80 евро, даже если курс североамериканской валюты вырос до 0,9 евро за доллар.