Балансовые методы оценки (метод долевого участия)

Методы оценки на основе баланса - это методы оценки бизнеса, которые анализируют баланс для определения теоретической цены бизнеса. Он также известен как метод долевого участия.

Бухгалтерский баланс состоит из активов, пассивов и капитала. В соответствии со значениями, принимаемыми каждой из ценностей, составляющих баланс, а также отношениями, которые создаются между ними, компания будет иметь ту или иную ценность.

Бухгалтерский баланс похож на фотографию определенного момента компании, поэтому эти методы оценивают компанию на определенный момент времени. То есть они не принимают во внимание его прошлую или будущую эволюцию, а только данные за определенный момент времени. Пример баланса будет следующим:

Как мы можем проверить, что данных много? Эти данные будут использоваться для расчета номинальной стоимости компании.

Виды методов оценки на основе баланса

Не существует единого метода оценки компании через баланс. Это традиционные методы, разработанные специалистами в данной области. Среди них выделяются:

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

• Ценность книги

Балансовая стоимость также известна как балансовая стоимость, капитал или капитал. Это балансовая стоимость капитала плюс резервы. Его также можно рассчитать как разницу между общей суммой активов и дебиторской задолженностью.

Значение, выделенное зеленым цветом, равно результату совокупных активов (406 794 000) за вычетом общих обязательств (266 595 000).

• Скорректированная балансовая стоимость

Этот метод направлен на устранение некоторых недостатков традиционной балансовой стоимости. Например, чтобы получить более реалистичный образ компании, мы должны учитывать те долги, которые мы не ожидаем взыскать. В нашем случае представим, что клиент стал неплатежеспособным, и мы не ожидаем получить то, что он нам должен. В балансе они будут отображаться как незавершенные счета, но на самом деле мы не собираемся их собирать.

Если стоимость чистых непогашенных счетов (50 899 000) меньше, реальный актив будет иметь меньшую стоимость. Таким образом, результат вычитания общих активов - общая сумма пассивов будет меньше. И, следовательно, анализируемая компания будет иметь меньшую ценность.

• Ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость компании - это стоимость, которую компания будет иметь в случае ликвидации. То есть, если мы продадим активы и спишем долги, какова будет их стоимость? Результатом будет ваша ликвидационная стоимость.

В этом случае мы будем учитывать такие расходы, как компенсация сотрудникам, а также другие расходы на ликвидацию компании.

Ликвидационная стоимость всегда возвращает наименьшее значение из всех методов оценки на основе баланса. Предполагается, что компания перестанет работать. Между тем, остальные методы предполагают преемственность компании. Компания, деятельность которой, как ожидается, будет продолжаться, всегда будет иметь большую ценность, чем та, которую собираются закрыть.

• Существенная ценность

Существенная стоимость компании - это гипотетические инвестиции, которые необходимо сделать для создания компании, идентичной оцениваемой.

Можно выделить три класса существенной стоимости: брутто-существенная стоимость (рыночная цена), чистая существенная стоимость (рыночная цена за вычетом долгов) и уменьшенная брутто-существенная стоимость (брутто-материальная стоимость минус бесплатные долги).

Это очень теоретическое предположение с теми ограничениями, которые оно влечет за собой в экономической реальности.