Справочная ставка устанавливается официальным лицом и служит основой для расчета процентной ставки, которая будет выплачиваться по финансовой операции. Обычно это добавление спреда, называемого спредом.
Другими словами, ссылочный тип функционирует как «этаж» или «этаж», к которому добавляется дополнительный процент. Таким образом определяется процентная ставка по кредиту.
Некоторые известные процентные ставки:
- Euribor: это процентная ставка, по которой банки еврозоны ссужают друг другу деньги. Европейский институт денежных рынков (EMMI) рассчитывает его ежедневно.
- Libor: это ставка, основанная на процентных ставках, по которым британские банки ссужают друг другу деньги на межбанковском рынке. Он издается ежедневно Британской банковской ассоциацией.
- Основная ставка или основная ставка: Это процентная ставка, которую банки США взимают со своих лучших клиентов, то есть с тех, кто имеет наименьший риск дефолта.
Базовая ставка и денежно-кредитная политика
Центральные банки устанавливают справочную ставку, исходя из которой они управляют денежно-кредитной политикой. Это потому, что этот показатель служит основой для межбанковских кредитов.
Чтобы понять вышесказанное, мы должны принять во внимание, что органы денежно-кредитного регулирования требуют от банков минимального требования к резервам (резерв, который не может быть использован). Таким образом, те финансовые организации, которые не выполняют указанное требование, могут запрашивать краткосрочные ссуды у других организаций с избыточным сальдо.
Таким образом, стоимость этих кредитов между финансовыми учреждениями известна как межбанковская процентная ставка. Она будет меняться в том же направлении, что и контрольная ставка (если одна повышается или понижается, другая тоже идет).
Таким образом, справочная ставка работает как инструмент денежно-кредитной политики, потому что, когда она повышается, межбанковская процентная ставка также увеличивается, что увеличивает затраты банков на получение средств. Следовательно, процентные ставки для населения вырастут, и кредитование прекратится.
Напротив, если базовая ставка будет снижена, стоимость финансирования также снизится. Таким образом, например, экономика может получить импульс в условиях рецессии.
Пример ссылочного типа
Предположим, что банк предоставляет ипотечный кредит с переменной процентной ставкой, где справочная ставка - Euribor плюс 5% спред.
Таким образом, если Euribor составляет -0,28%, применимая процентная ставка по ссуде составит 4,72%.
Следует отметить, что, поскольку это финансирование с переменной процентной ставкой, каждый платежный период (например, каждый месяц) будет обновляться с учетом процентной ставки.
Преимущества и недостатки реферального курса
Базовая ставка является преимуществом для кредитора с учетом обеспечения минимального дохода. Однако процентная ставка со временем может сильно меняться. Следовательно, доход кредитора также может быть несколько нестабильным.
С другой стороны, с точки зрения должника, преимущество справочной ставки, возможно, состоит в том, что она помогает им понять, как рассчитывается стоимость финансирования.
Однако, если справочная ставка станет слишком высокой, это может повлиять на финансы заемщика.