Инвестиции в межкорпоративные ценные бумаги, обращающиеся на рынке, можно классифицировать по процентной доле собственности в компании, у которой эти ценные бумаги приобретаются.
Инвестиции в межкорпоративные рыночные ценные бумаги - это вложения в ценные бумаги между компаниями. Поскольку существует несколько видов, перейдем к их классификации. Таким же образом мы объясним характеристики каждой из категорий.
Категории вложений в ценные бумаги, обращающиеся между компаниями
Инвестиции в переводные ценные бумаги между компаниями классифицируются следующим образом:
- Инвестиции в финансовые активы: Процент контроля менее 20%. Это считается пассивным вложением. Это связано с тем, что способность влияния компании-покупателя, в рамках которой приобретаются ее акции, практически равна нулю.
- Инвестиции в ассоциированные компании: Процент управления от 20% до 50%. Хотя эта классификация рассматривается как инвестиция без соответствующего контроля, приобретающая компания может оказывать значительное влияние следующим образом:
- Получение представительства в управлении.
- Влияние на политику и корпоративное управление компании
- Воспользуйтесь человеческими ресурсами приобретенной компании
- Влияние на существенные транзакции
- Технологическая зависимость
- Объединение бизнеса: Процент контроля больше 50%. Когда процент владения превышает 50%, если это считается капиталовложением с контролирующей способностью.
Контроль, осуществляемый на основе доли владения, считается относительным. В некоторых случаях, несмотря на долю менее 20% в компании, можно осуществлять больший контроль. Это связано с тем, что компания, которая приобретает акции, может предоставить ноу-хау, новую технологию или метод производства с большей эффективностью, чем у приобретенной компании.
Порядок учета инвестиций в оборотные ценные бумаги между компаниями
Основываясь на трех предыдущих классификациях, порядок учета будет следующим:
Инвестиции в финансовые активы
- Ценные бумаги, удерживаемые до погашения: Это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые по своей природе компания хочет и может удерживать до погашения. Эти ценные бумаги, за исключением особых обстоятельств, не могут быть проданы до истечения срока их действия.
Эти значения отражаются в балансе по амортизированной стоимости.
- Ценные бумаги, предназначенные для продажи: Это ценные бумаги с фиксированным и переменным доходом, которые компания использует несколько более спекулятивно и может продать в какой-то момент.
Они классифицируются в балансе по справедливой стоимости. Реализованная прибыль классифицируется в отчете о прибылях и убытках, а нереализованная прибыль - в отчете об изменениях в капитале.
- По справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках: В этой классификации есть две подклассы:
- Предназначен для торговли: Это вложения в спекулятивные ценные бумаги с фиксированным и переменным доходом, с помощью которых компания намеревается получить прибыль в краткосрочной перспективе.
- В учете по справедливой стоимости: Лечение аналогично предыдущей классификации.
Инвестиции в ассоциированные компании
Рыночные ценные бумаги, классифицируемые по данной категории, учитываются по первоначальной стоимости и отражаются в балансе как внеоборотные активы. В последующие периоды пропорциональная часть прибыли / убытков приобретаемой компании, на которую приобретающая компания имеет право, будет увеличивать или уменьшать счет, связанный с этими инвестициями, и будет признан в отчете о прибылях и убытках.
Объединение бизнеса
В настоящее время для учета объединения бизнеса используется метод приобретения.
Согласно этому методу, если, например, компания A владеет 80% акций компании B, компания A будет отчитываться о 100% активов и обязательств компании B как о своих собственных. Остальные 20%, которые не соответствуют компании A, будут классифицированы как миноритарные доли.