Разница между выкупом заемного капитала и венчурным капиталом

Мы собираемся обсудить основные различия между выкупом за счет кредитного плеча и венчурным капиталом. В мире финансовых рынков очень распространено называть покупки с использованием заемных средств из-за его английского перевода, выкупа с использованием кредитного плеча (LBO).

Обе операции очень распространены в венчурный капитал (частный капитал на английском языке). Если сравнить одно с другим, можно увидеть, что между обоими типами финансирования есть большие различия.

В первую очередь, эти различия исходят от целевой компании, в то время как венчурный капитал ищет компании на ранних этапах их развития (стартапы), операции LBO ищут компании в гораздо более зрелом процессе, где они стремятся повысить эффективность, а не так много огромного вливания капитала, как это происходит в стартапах.

Второй отличительный фактор - это тип используемого финансирования. Обычно это связано с типом целевой компании. Поскольку на зрелых рынках высока конкуренция и потенциальная доходность (IRR) обычно ниже. Обратное происходит в недавно созданных компаниях, где рентабельность высока, но за счет того, что они также принимают на себя больший риск.