Баланс громкости, известный на английском языке какпо балансовому объему, это технический индикатор, используемый в анализе фондового рынка, который связывает объем фондового рынка с изменениями цены.
Цель этого индикатора - увидеть, сопровождается ли движение цены объемом. То есть, если цена растет, индикатор должен увеличиваться в цене. Точно так же, если цена падает, индикатор должен уменьшить свое значение. То есть индикатор и цена должны идти в одном направлении.
Логика этого заключается в том, что при повышении цены на ценную бумагу интерес к ней должен возрасти, а следовательно, и объем. В то время как, если стоимость падает, интерес к ценной бумаге должен быть уменьшен, а, следовательно, также и объем.
Его внешний вид выглядит следующим образом:
Формула баланса объема
Способ расчета очень простой. Если текущая цена закрытия выше цены закрытия предыдущего периода, текущий объем добавляется к предыдущему значению объема. Напротив, если текущая цена закрытия ниже цены закрытия предыдущего периода, текущий объем вычитается из предыдущего значения объема. В случае, если цена закрытия такая же, как и в предыдущем периоде, индикатор не меняется.
Как и любой технический индикатор, баланс объема имеет формулу, которая приводит к графику, подобному приведенному на предыдущем изображении. Формула индикатора следующая:
Где «t» - текущий момент, а «t-1» - предыдущий период. Короче говоря, если свеча бычья, они добавляются, а если свеча медвежья, они вычитаются.
Интерпретация индикатора
Как мы объясняли в начале, идея проста. Если индикатор движется в том же направлении, что и цена, это хороший знак, тренд здоровый. Напротив, если индикатор движется в направлении, противоположном цене, плохой знак, тренд может быть близок к завершению.
На этом этапе мы собираемся объяснить, как он используется в большинстве случаев. Основное использование этого индикатора основано на расхождениях. Мы можем различать бычьи и медвежьи расхождения.
- Медвежьи расхождения
Бычье расхождение в балансе объемов происходит, когда цена движется вверх, а индикатор падает. Когда это происходит, это означает, что институциональные деньги теряют ценность.
Цена растет, потому что ценная бумага стала популярной, и менее информированные инвесторы бросаются покупать ее. Но реальность такова, что стоимость не очень привлекательная.
- Бычьи расхождения
Медвежья дивергенция индикатора возникает, когда цена движется ниже, а индикатор - выше. На этом этапе институциональные деньги начинают приобретать ценность.
Другими словами, инвесторы с большим капиталом и более информированными инвесторами начинают покупать большие суммы. Цена падает из-за паники мелких инвесторов, которые считают, что стоимость никогда не перестанет падать.
Короче говоря, это индикатор, который пытается определить вход или выход из сильных рук. В торговом жаргоне сильные руки - институциональные инвесторы. То есть инвесторы с большим капиталом и лучшей информацией.