План с установленными выплатами - это пенсионный план, в котором компания определяет вознаграждение или льготы, которые работник будет получать после выхода на пенсию. Это пособие основано на различных критериях, таких как средняя заработная плата, стаж работы в компании и т. Д.
Компания принимает на себя все инвестиционные риски, в отличие от планов с установленными взносами. Компания устанавливает обязательство, равное приведенной стоимости выплат, которые должны быть произведены работнику в будущем. Компания компенсирует это обязательство планом вложений в активы, в котором она вносит взносы по мере того, как работник получает вознаграждение.
Принимая на себя инвестиционный риск, компания должна беспокоиться о достижении поставленных целей. Для этого нужно составить инвестиционную стратегию и усердно к ней адаптироваться. План с установленными выплатами, в котором активы превышают обязательства, считается чрезмерно капитализированным. Тогда как, если активы меньше обязательств, план недокапитализирован.
Инвестиционная стратегия компании
Стратегии могут быть:
- Соблюдать баланс прибыльности и риска, установленный в качестве целей. Регулировка обычно выполняется в соответствии с коэффициентом Шарпа.
- Волатильность плана всегда должна быть в пределах ранее определенных диапазонов.
- Удовлетворять потребности в ликвидности.