Спасение испанских граждан, похоже, переживает не лучшие времена. Последние данные из отчета рейтингового агентства Moody’s показывают, что сбережения испанских семей упали до 5,7% от дохода, тогда как до экономического кризиса они составляли 6%. Действительно ли в Испании проблема с частными сбережениями?
Разразившийся в 2008 году экономический кризис привел к увеличению сбережений. Были нарисованы мало обнадеживающие горизонты, отмеченные спадом и безработицей, и перед лицом неблагоприятных обстоятельств испанские домохозяйства мобилизовали свои ресурсы, чтобы подготовиться к худшему. Отложены спорадические покупки товаров, которые требуют больших, чем обычно, расходов для семей, в результате чего покупка автомобилей и бытовой техники отложена на другой раз. Все это означало сокращение долга домохозяйств с 80% ВВП до 60%.
Однако в 2013 году для испанской экономики были более благоприятные времена, и с этого момента доходы семей начали расти. В конце длинного туннеля рецессии появился обнадеживающий свет. Постепенно опасения исчезли, улучшились экономические перспективы и шансы на доступ к финансам.
Бум потребительского кредитования
Доказательством этого является то, что сегодня, столкнувшись с перспективой более обнадеживающего завтрашнего дня, чем в 2008 году, граждане проявляют больший оптимизм, так что вместо того, чтобы направлять часть своего дохода на сбережения, они более охотно тратят деньги и даже залезают в долги, полагаясь в основном на потребителей. кредит. Причем за последние четыре года этот вид кредита увеличился на 15%. Среди причин бума потребительского кредитования - низкие процентные ставки и хорошие экономические перспективы, а это означает, что граждане Испании не обременены острой необходимостью выплатить свои долги.
Таким образом, можно сказать, что гражданин Испании живет изо дня в день, с 2013 года потребление выросло на 13%. Несмотря ни на что, потребление домашних хозяйств все еще ниже докризисного уровня.
Заметный рост спроса на потребительские кредиты - не единственный объяснительный фактор снижения нормы сбережений в Испании. Реформа труда, проведенная в 2012 году, повлекла за собой большую гибкость и подразумевала снижение затрат на рабочую силу. Другими словами, при более низкой заработной плате испанские граждане были посвящены удовлетворению своих основных потребностей, поэтому у них было меньше доходов, чтобы тратить их на сбережения. В этом смысле мы должны упомянуть низкую начальную заработную плату для тех, кто выходит на рынок труда, поскольку они зарегистрировали падение, которое колеблется от 15% до 20%. При средней зарплате в 24 864 евро, согласно информации Налогового управления, экономия - непростая задача.
Структура населения и типы семей также влияют на размер дохода, направляемого на сбережения. Давайте примем во внимание большое количество молодых людей и семей с одинокими родителями, чья способность сберегать намного меньше, чем у традиционной семьи.
Финансовые сбережения против сбережений на недвижимости
Мы не можем забыть тип сбережений, на который делает ставку важная часть испанского общества. Против финансовых сбережений мы находим так называемые «сбережения на недвижимости», то есть вложения в жилье как форму сбережений.
В Испании принято прибегать к домовладению, поскольку это актив, который со временем переоценивается, и его также можно оставить в наследство. Доказательством важности инвестиций в жилье является то, что в Испании 40% семей имеют вторую недвижимость. Но у инвестирования в недвижимость есть свои недостатки, такие как отсутствие ликвидности, когда дело доходит до решения неотложных долгов, ограничение, которое это влечет за собой, когда дело доходит до потребности в мобильности рабочей силы, и большой долг, который может повлечь за собой получение ипотечной ссуды.
Хотя не каждый может получить доступ к сбережениям на недвижимости, наиболее уязвимые группы, такие как молодежь и безработные, испытывают серьезные трудности с получением ипотечных кредитов, с помощью которых они могут оплатить покупку своего дома.