Низкие процентные ставки, которые применял ЕЦБ и которые так сильно заглушили европейские банки, снова делают свое дело. Пока неизвестно, когда Марио Драги объявит и изменит эту политику, на данный момент организации пытаются адаптироваться наилучшим образом, хотя это приводит к тому, что они удаляют продукты из своего коммерческого предложения. На этот раз голландский банк ING Bank был вынужден не продлевать свой звездный депозит Orange Deposit.
В среду мы узнали, что голландская банковская группа ING BANK решила не продлевать один из своих самых востребованных продуктов, один из своих звездных продуктов, который так сильно выделялся в ее коммерческом предложении, - Orange Deposit. Низкие процентные ставки ЕЦБ, наконец, смогли с этим справиться, депозит, который не первый раз, когда ему угрожает эта политика нулевой ставки, но эта ситуация и неопределенность, связанная с незнанием, когда ставки вырастут снова сделали его неустойчивым для компании.
Как мы уже говорили, Orange Deposit был одним из звездных продуктов банка, продуктом, который превосходил 4% по доходности и давал возможность делать деньги клиентов прибыльными, не принимая на себя никакого риска. Продукт, который был очень хорошо принят на рынке, и многие покупатели стремились к его исчезновению.
Хотя голландский банк продолжает поддерживать свой знаменитый счет для вознаграждения Orange Account с вознаграждением в 0,10%, банк объявил, что эта политика не поддерживает консервативные сберегательные продукты и значительно сокращает предложение банковских продуктов для этого типа клиентов, ищущих для безопасности и рентабельности своих сбережений.
Как мы видим в средствах массовой информации, на встрече, организованной ЕЦБ на прошлой неделе, Марио Драги, президент ЕЦБ, после встречи подтвердил, что процентные ставки останутся такими же, как сейчас, и что он не предвидит их повышения. даже после того, как началась стандартизация QE «Количественное смягчение». Хотя возможность нового снижения ставок денежно-кредитными властями была исключена, падение, которое сделало бы банковский бизнес неустойчивым.
Все более неустойчивый банковский бизнес
Политика низких процентных ставок, применяемая в последние годы ЕЦБ, особенно влияет на крупные банковские группы, бизнес которых с каждым днем становится все более неустойчивым.
Несмотря на то, что прибыльность является серьезной нерешенной проблемой для зарегистрированных на бирже испанских банков и что испанские банки из всей еврозоны имеют лучший показатель со средней рентабельностью собственного капитала 8,2%, банки видят, что их бизнес становится неустойчивым. в долгосрочной перспективе и начал отказываться от банковских продуктов для консервативных клиентов, поскольку они стали тормозом для компании.
По словам директора финансового сектора бизнес-школы IE Мануэля Ромеры, рентабельность собственного капитала в банковской сфере ниже, чем когда-либо, и это соотношение должно быть около двух цифр, чтобы считаться оптимальным для правильного развития банковского бизнеса. вниз с панорамой, созданной ЕЦБ. Банки видят, как их бизнес постепенно умирает из-за политики Марио Драги, и их единственный выход - слияние с другими организациями, отказ от банковских продуктов с фиксированным доходом и, в некоторых случаях, возможная продажа. базы данных.
Хосе Луис Мартинес Кампусано, пресс-секретарь Испанской банковской ассоциации (AEB), пояснил, что «из-за сложности оценки уровня равновесных процентных ставок имеет ли смысл, чтобы официальные процентные ставки оставались на нулевом уровне каким-либо образом? длительный срок? Низкая инфляция, которая имеет место, дает денежным властям возможность маневра в момент повышения ставки, но это не означает, что это повышение произойдет в какой-то момент ». Он также добавил, что «следует оценить потенциальные затраты, связанные с их поддержанием на таком низком уровне в течение длительного периода».
Эстефания Гонсалес, представитель Kelisto по личным финансам, заявила, что рынок депозитов переживает один из самых низких моментов за долгое время. Кроме того, он добавил, что прогноз, как ожидается, сохранится в том же духе в краткосрочной перспективе и что для консервативного вкладчика не будет другого варианта инвестирования, кроме принятия риска в акциях, если их цель - получение прибыльности.
Что будет с консервативным клиентом?
Эти утверждения, которые мы видели в предыдущем абзаце, ясно показывают твердое решение банков избавиться от всех банковских продуктов, которые предлагают прибыльность без необходимости брать на себя риски, однако многие банки продолжают использовать их для привлечения клиентов, предлагая депозиты с доходностью намного выше среднего.
Консервативному инвестору должно быть ясно, что фиксированный доход и интересы консервативных сберегательных продуктов сегодня не являются жизнеспособной альтернативой для инвестиций. Низкие процентные ставки означают, что этим продуктам суждено исчезнуть, если не произойдет сбоев в политике ЕЦБ в отношении процентных ставок.
Пока это будет продолжаться, мы увидим, как все больше и больше банков откажутся от своих фиксированных депозитов, превратив переменный доход в единственную инвестиционную альтернативу для получения прибыльности, всегда рассчитывая на то, что риски, которые это влечет за собой, должны быть приняты.