Фонд прямых инвестиций - это инвестиционный фонд, который инвестирует большую часть своих активов в активы собственного капитала. Также в других продуктах, которые воспроизводят активы с переменным доходом через деривативы (например, фьючерсы или варранты).
Этот тип фонда считается средством сбережений рискованного инвестиционного профиля. Это связано с тем, что он инвестирует в активы, которые не гарантируют доходность, где изменения, которые могут произойти, учитывая волатильность активов, могут привести к большим потерям в инвестиционном портфеле. Все это при возмещении инвестором паев фонда.
Чтобы фонд считался акциями, он не должен быть на 100% инвестирован в акции. Однако важная часть должна быть.
В Испании, например, Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV) устанавливает, что именно они инвестируют более 75% своих активов в акции.
Диверсификация фондов акционерного капитала
Инвестирование через инвестиционный фонд имеет эффект диверсификации.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroТаким образом, диверсификация - это инвестирование в широкий спектр финансовых активов (в данном случае в акции). Цель такой диверсификации - снизить риск портфеля. Дело в том, что если мы инвестируем отдельно во все акции, мы получим больший риск, чем, наоборот, если мы будем делать это через фонд вложений в акции.
Однако существует несколько видов диверсификации:
- Наивная диверсификация: Это тот случай, когда мы включаем в наш портфель акции из разных секторов. Помните, что есть секторы, такие как банковское дело, которые более подвержены изменчивости, а другие - более стабильны с течением времени.
- Марковиц Диверсификация: Он состоит из комбинации различных действий, имеющих отрицательный или низкий коэффициент корреляции. Таким образом, это поможет снизить его риск.
Наиболее широко используемым коэффициентом, который измеряет, как менеджер работает по отношению к принятому риску, является коэффициент Шарпа.
Характеристики паевого фонда
Основная особенность заключается в том, что он инвестирует в долевые активы. Но мы должны учитывать и другие аспекты. Фундаментальный информационный документ для инвесторов (DFI) - это простой, ясный и краткий документ, обязательный для всех организаций.
В этом случае удобно провести небольшой анализ различных аспектов фонда.
Таким образом, он должен включать среди своих элементов следующие характеристики:
Идентификационные данные фонда:
- Код ISIN (действителен, например, чтобы найти его в Bloomberg).
- Регистрационный номер в комиссии фондового рынка.
- Идентификация менеджера.
Инвестиционные цели и политика:
- Подробное описание стратегии фонда: во что и как вкладываете. В этом случае мы будем говорить о фонде, который имеет категорию переменного дохода.
- Инвестиционная политика: подробное описание стратегии фонда по инвестированию активов участников. Существуют разные инвестиционные стратегии, например, те, которые инвестируют с использованием ценности или стиля роста.
- Цель управления: есть ли у него эталонный индекс (эталонный показатель), где в любое время можно будет увидеть, превышает ли он этот индекс или насколько он ниже.
Профиль риска:
- Знайте риск фонда. Это можно узнать, зная активы, которые у него внутри. Многие регулирующие органы устанавливают уровни для измерения риска. Например, правила испанского CNMV устанавливают шкалу от 1 до 7 уровней. Теория гласит, что в нормальных рыночных условиях 1 имеет более низкую доходность и меньший риск, а 7 потенциально может быть более высокой доходностью в обмен на более высокий риск.
Текущие расходы и комиссии:
- TER (коэффициент общих расходов): это среднее значение общих расходов, понесенных фондом. Важно, чтобы они были низкими, поскольку потенциальная выгода для участника будет больше.
Историческая доходность:
- В этом случае отображается гистограмма, показывающая годовую прибыльность, которую фонд получил за последние 10 лет. Необходимо проанализировать, как фонд вел себя в стрессовых ситуациях, таких как финансовый кризис 2008 года.