Паевой инвестиционный фонд

Фонд прямых инвестиций - это инвестиционный фонд, который инвестирует большую часть своих активов в активы собственного капитала. Также в других продуктах, которые воспроизводят активы с переменным доходом через деривативы (например, фьючерсы или варранты).

Этот тип фонда считается средством сбережений рискованного инвестиционного профиля. Это связано с тем, что он инвестирует в активы, которые не гарантируют доходность, где изменения, которые могут произойти, учитывая волатильность активов, могут привести к большим потерям в инвестиционном портфеле. Все это при возмещении инвестором паев фонда.

Чтобы фонд считался акциями, он не должен быть на 100% инвестирован в акции. Однако важная часть должна быть.

В Испании, например, Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV) устанавливает, что именно они инвестируют более 75% своих активов в акции.

Диверсификация фондов акционерного капитала

Инвестирование через инвестиционный фонд имеет эффект диверсификации.

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

Таким образом, диверсификация - это инвестирование в широкий спектр финансовых активов (в данном случае в акции). Цель такой диверсификации - снизить риск портфеля. Дело в том, что если мы инвестируем отдельно во все акции, мы получим больший риск, чем, наоборот, если мы будем делать это через фонд вложений в акции.

Однако существует несколько видов диверсификации:

• Наивная диверсификация: Это тот случай, когда мы включаем в наш портфель акции из разных секторов. Помните, что есть секторы, такие как банковское дело, которые более подвержены изменчивости, а другие - более стабильны с течением времени.
• Марковиц Диверсификация: Он состоит из комбинации различных действий, имеющих отрицательный или низкий коэффициент корреляции. Таким образом, это поможет снизить его риск.

Наиболее широко используемым коэффициентом, который измеряет, как менеджер работает по отношению к принятому риску, является коэффициент Шарпа.

Характеристики паевого фонда

Основная особенность заключается в том, что он инвестирует в долевые активы. Но мы должны учитывать и другие аспекты. Фундаментальный информационный документ для инвесторов (DFI) - это простой, ясный и краткий документ, обязательный для всех организаций.

В этом случае удобно провести небольшой анализ различных аспектов фонда.

Таким образом, он должен включать среди своих элементов следующие характеристики:

Идентификационные данные фонда:

• Код ISIN (действителен, например, чтобы найти его в Bloomberg).
• Регистрационный номер в комиссии фондового рынка.
• Идентификация менеджера.

Инвестиционные цели и политика:

• Подробное описание стратегии фонда: во что и как вкладываете. В этом случае мы будем говорить о фонде, который имеет категорию переменного дохода.
• Инвестиционная политика: подробное описание стратегии фонда по инвестированию активов участников. Существуют разные инвестиционные стратегии, например, те, которые инвестируют с использованием ценности или стиля роста.
• Цель управления: есть ли у него эталонный индекс (эталонный показатель), где в любое время можно будет увидеть, превышает ли он этот индекс или насколько он ниже.

Профиль риска:

• Знайте риск фонда. Это можно узнать, зная активы, которые у него внутри. Многие регулирующие органы устанавливают уровни для измерения риска. Например, правила испанского CNMV устанавливают шкалу от 1 до 7 уровней. Теория гласит, что в нормальных рыночных условиях 1 имеет более низкую доходность и меньший риск, а 7 потенциально может быть более высокой доходностью в обмен на более высокий риск.

Текущие расходы и комиссии:

• TER (коэффициент общих расходов): это среднее значение общих расходов, понесенных фондом. Важно, чтобы они были низкими, поскольку потенциальная выгода для участника будет больше.

Историческая доходность:

• В этом случае отображается гистограмма, показывающая годовую прибыльность, которую фонд получил за последние 10 лет. Необходимо проанализировать, как фонд вел себя в стрессовых ситуациях, таких как финансовый кризис 2008 года.