Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) - это орган, который регулирует и контролирует фондовый рынок США и рынок опционов. Это независимое учреждение, имеющее большое значение во всем мире.
Создан в 1974 г. Закон о фондовых биржах и его основная миссия - защищать инвесторов и обеспечивать надлежащее функционирование фондового рынка.
SEC - это организация, которая борется за бесплатную и прозрачную финансовую информацию между компаниями и инвесторами. Этот орган, учитывая наличие плохой практики на фондовом рынке, имеет право налагать штрафы, но не имеет карательных полномочий, хотя он может сообщать и передавать дела, которые он рассматривает, в Министерство юстиции для рассмотрения.
В свою очередь, этот институт борется с мошенничеством со стороны всех экономических агентов, которые вмешиваются в рынок, таких как финансовые организации, дилеры, брокеры, компании по ценным бумагам, страховые брокеры и инвестиционные фонды.
В настоящее время штрафы против физических лиц ограничены максимальной суммой примерно 200 000 долларов США, а штрафы для компаний - до 800 000 долларов США.
Наиболее важные дела, такие как пример Fannie Mae, Freddie Mac или Aig во время кризиса, среди некоторых из них, были подняты на более высокий уровень. Важно отметить, что это учреждение контролирует около 31 000 учреждений, по этой цифре мы можем понять важность этого учреждения.
Функции SEC
В соответствии с Законом Додда Франка функции SEC становятся гораздо более строгими и конкретными, поскольку они предназначены для надзора за спекуляциями и регулированием на неорганизованных рынках (OTC) и избегают риска контрагента маркет-мейкер или маркет-мейкеры, благодаря существованию центральных расчетных палат (ЦКА).
Таким образом, наиболее заметными его функциями являются следующие:
- Контроль информации, предоставляемой финансовыми компаниями через более периодические проверки.
- Избегайте манипулирования ценами, из-за наличия позиций, которые могут увлечь большое количество инвесторов и предполагающих чрезвычайно высокие объемы инвестиций.
- Контролируйте неорганизованные рынки, а также их оценку. Ограничьте рынок и регулируйте его с помощью Закона Додда Франка и существования центральных клиринговых палат, где есть аннотации на счетах, которые могут быть видны в двух частях операции (покупатель и продавец), и их движения регулируются, а также залог депонированный.
- Содействовать прозрачности ценообразования.
- Ужесточение штрафов во избежание мошенничества, а также возбуждать гражданские иски против людей в случае нарушения ими закона.
- Следите за организованными рынками.
- Контроль инсайдерских операций или менеджеры компании за использование внутренней информации.