Кризис субстандартного кредитования был финансовым кризисом, который произошел в мировой экономике в 2008 году. Он зародился в Соединенных Штатах, но быстро распространился на все экономики. Это называется субстандартным кризисом из-за того, что его спусковым крючком был высокий кредитный риск.. А также невыплата активов, которые были подвержены высокорисковому ипотечному кредитованию.
Другими словами, кризис субстандартного кредитования был вызван предоставлением кредита сегменту субстандартного кредитования, то есть людям, которые при нормальных условиях финансирования имеют высокий кредитный риск. Его отличием является премиальный сегмент, который имеет более низкий кредитный риск.
Этот кризис называется subprime, поскольку финансовые учреждения сконцентрировали на своих балансах большое количество «токсичных активов». Эти мусорные активы состояли из субстандартных ипотечных кредитов. Эти ссуды до возникновения пузыря на рынке недвижимости, который переживала экономика, перешли в состояние дефолта, что привело к обесцениванию этих активов. Низкие процентные ставки, представленные в то время в экономике Северной Америки, привели к огромной задолженности семей. Кроме того, в случае сценария переоценки дома.
Истоки ипотечного кризиса
Истоки ипотечного кризиса следует искать в пузыре на рынке недвижимости, который возник по всей планете, но возник в Соединенных Штатах. В сценарии, в котором жилье было переоценено, процентные ставки, представленные Соединенными Штатами, в то время были очень низкими. Это привело к возникновению задолженности у семей, которые, в свою очередь, инвестировали в жилье для спекулятивных и неспекулятивных целей из-за доступа к кредитам. Учитывая объем долга, который развивался в экономике США, банки, чтобы получить больший объем бизнеса, начали предоставлять ипотечные кредиты тем семьям, которые считались подверженными высокому кредитному риску.
Таким образом, поскольку этим субстандартным семьям предоставлялись ипотечные ссуды, банк отвечал за концентрацию этих ссуд в активах, которыми он впоследствии торговал на финансовых рынках. В этом смысле, хотя они были интегрированы в пакеты, состоящие из многих ипотечных кредитов, кредитный рейтинг продолжал оставаться высоким, поскольку диверсификация считалась безопасной, что впоследствии оказалось бесполезным. И дело в том, что, хотя все кредиты с высоким риском были сосредоточены в токсичных активах, риск продолжал расти, в то время как вероятность дефолта увеличивалась.
Таким образом, напряженность на финансовых рынках продолжала расти, а ликвидность уменьшалась. Таким образом, повышение процентных ставок, осуществленное Федеральной резервной системой, вместе с тревогой о дефолте инвесторов, выявило сеть токсичных активов, которые, в свете данных, не были подкреплены никакими гарантиями, гарантирующими выплату этих активов. ипотека. Настолько, что в сентябре 2007 года лопнул пузырь, который вошел в историю как Великая рецессия, кризис недвижимости или, как цитируется в статье, кризис субстандартного кредитования.
Причины ипотечного кризиса
Среди причин, приведших к краху финансовой системы сначала в Соединенных Штатах, а затем и во всем мире, следует выделить главную роль банков. Они проявили очень неразумное поведение и наделили семьи с низким доходом средствами на приобретение домов, которые впоследствии они не могли заплатить.
Другими словами, банки начали выдавать кредиты высокорисковым слоям населения. Сегменты, которые, несмотря на высокую вероятность дефолта, смогли получить доступ к финансированию.
Однако, помимо этого, есть и другие причины, которые в конечном итоге привели к кризису субстандартного кредитования, в том числе следующие:
- Более низкие процентные ставки: Ставки были очень короткие. Это стимулировало получение займов семьями, которые погрязли в высоких ипотечных кредитах.
- Низкая кредитоспособность покупателей жилья: Кредитоспособность претендентов на ипотеку была очень низкой, поэтому риск дефолта был высоким.
- Завышение цен на жилье: По мере роста спроса росли и цены. Таким образом, дома за очень короткое время были сильно переоценены.
- Продажа ипотечных пакетов: Ради большей прибыли банки сконцентрировали эти ипотечные кредиты и диверсифицировали их в пакеты, называемые CDO. Эти пакеты продавались на рынке, распространив заразу на другие банки.
- Завышение стоимости активов рейтинговыми агентствами: Рейтинговые агентства в сотрудничестве с банками отвечали за оценку кредитного качества этих пакетов. Риск был чрезмерно низким, что скрывало токсичность этих упаковок.
- Недоверие между банками: По мере увеличения объема токсичных активов на балансах банки перестали доверять друг другу. Это вызвало у инвесторов страх.
- Низкая ликвидность в экономике: Поскольку ликвидность была сконцентрирована в активах, она исчезла с балансов банков. Ситуация, которая закончилась банкротством крупных инвестиционных компаний, таких как Lehman Brothers.
Таким образом, это основные причины, которые эксперты считают фундаментальными в кризисе 2008 г. Кризис, перевернувший финансовую систему, создавшую один из крупнейших пузырей в истории мировой экономики, «с ног на голову».
Последствия ипотечного кризиса
Когда лопнул пузырь на рынке жилья, началась Великая рецессия, в которую экономика погрузится до 2015 года. Вспышка кризиса субстандартного кредитования привела к ужасным последствиям для мировой экономики. Ситуация, сложившаяся с экономикой после банкротства одного из крупнейших инвестиционных банков, таких как Lehman Brothers, а также спасения Merrill Lynch, была разрушительной для рынков. Экономика рушилась, и финансовые рынки охватила паника.
Многие последствия этого тяжелого экономического кризиса. Во-первых, это тяжелый шок, который пережили разные экономики, составляющие планету. В этом смысле все экономики испытали ухудшение показателей, начиная с валового внутреннего продукта (ВВП). Кроме того, кризис создал ситуацию, которая привела к ухудшению здоровья, поскольку резко возросли уровни бедности и безработицы.
Мы также не должны забывать о влиянии на неравенство. В этом смысле разрыв между богатыми и бедными увеличился по сравнению с докризисным уровнем. Ситуация, к которой добавилось количество самоубийств, произошедших на планете, возникла из-за бедности и безработицы, порожденных кризисом.
Среди последствий также стоит выделить финансовую помощь, которую должны были оказать разные страны, чтобы вкладчики не потеряли весь свой капитал. Между тем банкам пришлось столкнуться с ужесточением международных банковских правил, а также с рядом санкций, которые они должны были заплатить.