Систематический, недиверсифицируемый или рыночный риск зависит от самого рынка, на котором котируется финансовый актив, и поэтому не может быть уменьшен.
Это часть общего риска финансового актива, который подразделяется на систематический риск и несистематический риск.
Общий риск = Системный риск + Несистематический риск
Формула систематического риска
Систематический риск измеряется посредством бета-тестирования и может быть уменьшен только в том случае, если мы не работаем на этом рынке и, следовательно, не приобретаем эту безопасность.
Он состоит из квадрата беты и рыночной дисперсии. Из этого равенства мы можем вывести, что систематический риск равен бета-версии безопасности (бета-версия меньше 1 снижает рыночный риск, бета-версию больше 1 увеличивает рыночный риск), умноженной на рыночную дисперсию, в конечном счете, риск.
Поэтому это так. что во многих случаях управляющие портфелями пытаются минимизировать свою подверженность этому риску, выбирая ценные бумаги с более низким бета, хотя это не всегда может совпадать с целью управляющего, поскольку у них могут быть другие потребности, цели или те, которые они выбрали для этого компании для фундаментального анализа на основе отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса.
Поэтому управляющий должен установить взаимосвязь между доходностью и риском ценных бумаг, используя методы диверсификации портфеля, которые уменьшают несистематический или диверсифицируемый риск.
Редактор рекомендует:
Бессистемный риск
Бета финансового актива