Оценка инвестиционных проектов состоит из учета набора структурированных и переменных решений, чтобы гарантировать, что проект имеет вероятность успеха.
Не существует единого руководства по оценке инвестиционных проектов или идеального руководства по созданию прибыльного проекта. Тем не менее, существует ряд направлений действий и оценок, которые могут позволить более объективное видение инвестиционного решения, которое должно быть выполнено, и которые будут определять на протяжении всего развития проекта, будет ли он успешным или нет.
Этапы оценки инвестиционных проектов
Ниже представлены пять основных этапов оценки инвестиционного проекта. Хотя в некоторых руководствах основное внимание уделяется экономическим и финансовым показателям, мы считаем, что в инвестировании есть более важные вещи. Количественная оценка важна, но многие вещи не могут быть определены количественно, и анализ должен быть подробным.
В любом случае ниже показаны этапы, которые, на наш взгляд, необходимы для правильной оценки инвестиционного проекта.
1. Определите инвестиционный проект.
Этот этап носит качественный характер и на нем необходимо описать минусы инвестиционного проекта и проблемы, которые могут возникнуть.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroНапример, в ресторане проблема может заключаться в росте спроса, который не может быть адекватно удовлетворен оборудованием, установленным на кухне или в книжном магазине, открытием отдельного магазина по продаже журналов и газет, чтобы не повлиять на позиционирование достигнуто. Таким образом, инвестиционный проект, следовательно, будет решением обозначенной проблемы.
2. Исследование рынка
Это очень важно, поскольку позволяет проанализировать, есть ли потенциальный спрос, чтобы проект был устойчивым с течением времени и приносил ожидаемые выгоды. Глубина анализа будет определяться доступным капиталом для инвестирования и сложностью проекта.
В то время как продажа продукта (представим, что это рождественские корзины) через электронную торговлю может не потребовать ничего, кроме краткой оценки увеличения заказа на основе его спроса через бренд и созданной рекламы. Напротив, открытие деревообрабатывающего завода со значительными инвестициями в оборудование и оборудование потребует полного анализа рынка.
3. Технический анализ продукта, процесса производства и / или продаж.
Основываясь на предполагаемом спросе в предыдущем пункте и характере проекта, необходимо определить его размер, место, где он будет использоваться или расположен, какая подготовка или обучение требуется, а также другие соответствующие технические аспекты для определения первоначальных инвестиций и оценки затрат. фьючерсы.
Например, если мы оцениваем компанию, производящую мобильные телефоны, нам нужно будет изучить производственный процесс, компоненты, то, что собой представляет завод, как они упакованы, какова квалификация персонала, необходимого для работы там (и его стоимость), как работает устройство и т. д.
4. Экономические параметры
На этом этапе необходимо определить начальные инвестиции и количественно оценить как выгоды (которые иногда могут быть сбережением), так и затраты, которые приведет к проекту, и использовать эту информацию для построения диаграммы потоков средств в течение срока полезного использования объекта. проект. инвестиции. Необходимо иметь в виду, что такие факторы, как увеличение основных затрат или резкие изменения спроса (в основном из-за тенденций или теории уменьшения предельной полезности), могут генерировать отрицательные или положительные сценарии для проекта, которые заслуживают того, чтобы их проанализировать. , Независимый.
Кроме того, необходимо будет рассчитать экономические показатели, которые на основе денежных потоков позволят проанализировать рентабельность проекта. Эти финансовые коэффициенты позволяют легко сравнивать разные альтернативные проекты. Наиболее часто используются:
- Чистая приведенная стоимость (NPV), что позволяет приравнять денежный поток к приведенной стоимости.
- Внутренняя норма доходности (IRR), что указывает на внутреннюю прибыльность проекта.
- Срок окупаемости или возврата капитала, который указывает, как долго можно окупить первоначальные затраты по проекту.
5. Сравнение результатов и анализ ожиданий.
Пятый и последний шаг, с определением проекта, расчетным спросом, анализом выгод и затрат и расчетом различных финансовых показателей, остается сравнить полученные данные с ожиданиями по проекту:
- Соизмеримы ли мои целевые показатели дохода с сделанными инвестициями и спросом?
- Есть ли более выгодное альтернативное решение?
Если найденные ответы не соответствуют ожиданиям, необходимо просмотреть проект или внести коррективы, прежде чем начинать с него.
