Осциллятор Макклеллана - это технический индикатор ширины рынка, основанный на скользящих средних.
Осциллятор Макклеллана рассчитывается на линии опережения / спада. На основе этого он вычисляет две скользящие средние из разных периодов и вычитает их. Графически:
Индикатор назван в честь его создателей. Поскольку это было в 1968 году, когда пара Макклелланов (Шерман и Мэриан Макклеллан) разработала этот индикатор.
Формула осциллятора Макклеллана
Осциллятор Макклеллана рассчитывается в два этапа. Сначала вычисляется разница между количеством возрастающих значений и количеством падающих значений для данного индекса. То есть рассчитывается продвижение / спуск. На это значение рассчитываются два средних значения. Краткосрочная экспоненциальная скользящая средняя и долгосрочная экспоненциальная скользящая средняя.
После вычисления средних значений значение краткосрочного среднего вычитается из значения долгосрочного среднего. Результат - значение осциллятора Макклеллана. Формулы для его расчета:
AD = Количество значений, идущих вверх - количество значений, идущих вниз
Осциллятор Макклеллана = (Экспоненциальная скользящая средняя последних 19 значений AD) - (Экспоненциальная скользящая средняя последних 39 значений AD)
Индикатор может принимать как положительные, так и отрицательные значения. С учетом формулы индикатора, если краткосрочная средняя (19 дней) выше долгосрочной (39 дней), значение будет положительным. Напротив, если краткосрочная средняя (19 дней) ниже долгосрочной средней (39 дней), значение индикатора будет отрицательным.
Интерпретация осциллятора Макклеллана
Зная, что этот осциллятор принимает положительные или отрицательные значения, мы объясним, как они интерпретируются:
- Положительные значения: если индикатор выше нуля, рыночный тренд должен быть бычьим.
- Отрицательные значения:если индикатор остается на отрицательных уровнях, рыночный тренд должен быть медвежьим.
Аналогичным образом, исходя из вышеизложенного, существует три уровня первостепенной важности для правильной интерпретации индикатора.
- Уровни выше 100: Когда индикатор превышает этот уровень, это означает, что рынок перекуплен.
- Нулевая линия: Вверху положительные значения индикатора, восходящий тренд. Внизу отрицательные значения, нисходящий тренд.
- Уровни ниже -100: Когда индикатор ниже этого уровня, это интерпретируется как перепроданность рынка.
Торговля с осциллятором Макклеллана
Как и большинство индикаторов технического анализа, его использование распространяется на разные области. То есть есть разные способы использовать его, чтобы попытаться предсказать будущее цен. Конечно, в отличие от линии роста / падения, осциллятор Макклеллана может подавать конкретные сигналы на покупку или продажу. В этом смысле наиболее используемая и популярная форма - это дивергенции:
Расхождения
Расхождения возникают, когда индикатор движется в направлении, противоположном индикатору. Точно так же мы можем различать бычьи и медвежьи расхождения.
- Бычьи расхождения: Цена индекса движется в медвежьем направлении, в то время как индикатор движется в бычьем направлении. Это предупреждает нас о том, что нисходящий тренд может закончиться. А, следовательно, это может быть сигнал о длинной позиции или закрытии коротких позиций.
- Медвежьи расхождения: Цена индекса движется в бычьем направлении, а индикатор движется в медвежьем направлении. Это предупреждает нас о том, что восходящий тренд может закончиться. Таким образом, это возможный сигнал для открытия или закрытия длинных позиций.
Одним словом, это очень популярный индикатор. Это индикатор, который при правильном использовании может дать очень хорошие результаты. Однако мы всегда должны помнить, что перед применением любого из этих методов мы должны эмпирически проверить, работают ли они с определенными активами. Другими словами, этот индикатор ширины рынка может очень хорошо работать в одном индексе, а не в другом.