Инвестиционный анализ - это исчерпывающее исследование, которое состоит в приближении ожидаемого результата возможного инвестирования, чтобы определить, удобно ли осуществлять указанный проект, принимая во внимание такие критерии, как его жизнеспособность или ожидаемая прибыльность.
Под инвестицией понимается проект, который требует экономических затрат и который, если он будет запущен, позволит получить определенную выгоду в ближайшем будущем.
Бухгалтерская прибыль, доходы и расходы замещаются денежными потоками, сборами и платежами.
Инвестиционный анализ обычно связан с миром бизнеса.
Задачи инвестиционного анализа
К хорошему инвестиционному анализу следует подходить с двух точек зрения: качественного и количественного.
Качественная часть должна учитывать стратегическую оценку, чтобы гарантировать, что инвестиции соответствуют стратегии компании в краткосрочной, среднесрочной или даже долгосрочной перспективе. Напротив, количественная часть, под призмой определенных математических расчетов, будет пытаться определить прибыльность, риск и ликвидность, необходимые для реализации проекта.
- Качественный анализ: Что касается качественного аспекта, его характеристики, преимущества и недостатки и отношения с другими живыми или зарождающимися проектами в рамках той же организации, среди многих других аспектов, принимаются во внимание до начала проекта.
- Количественный анализ: В количественном отношении цель состоит в том, чтобы определить, принесут ли инвестиции больше денег, чем они поглощают. Для этого оцениваются три ключевых критерия: ожидаемая прибыльность проекта, риск, который предполагается принять при его реализации, и необходимая ликвидность. Моделирование результатов проводится под разными точками зрения или разными сценариями, как правило, оптимистическими, нейтральными и пессимистическими.
Методы количественного анализа
При инвестиционном анализе учитываются денежные потоки или денежные потоки, а не бухгалтерская прибыль. Бухгалтерская прибыль не обязательно отражает реальное финансовое положение компании, поэтому планирование не должно основываться на ней.
Кроме того, вы должны учитывать ценность денег во времени или инфляцию, поскольку она снижает прибыльность проекта, когда она высока. Следовательно, чем выше инфляция или риск, тем большую доходность мы потребуем от проекта.
Они делятся на две группы: статические методы и динамические методы.
- Статические методы: Они не учитывают инфляцию. К ним относятся метод окупаемости или срок окупаемости, чистый денежный поток и учетная норма прибыли.
- Динамические методы: Они действительно учитывают инфляцию и для этого применяют учетную ставку. Среди них NPV, внутренняя норма доходности, дисконтированная окупаемость (включая инфляцию) и критерий общего чистого денежного потока на вложенную денежную единицу.
Типы вложений
Инвестиции можно классифицировать по разным критериям. В этом случае решается функция, которую проект будет выполнять внутри компании.
Таким образом, некоторые примеры бизнес-инвестиций, по которым проводится такой анализ, обычно следующие, хотя диапазон намного шире:
- Стратегические инвестиции: Согласован со стратегией компании на среднесрочную или долгосрочную перспективу. Это могут быть слияния и поглощения, продажа собственного бизнеса или стратегической инфраструктуры организации.
- Инвестиции в рост: Ориентирован на повышение уровня продаж. Либо за счет увеличения производства товаров, либо за счет открытия новых каналов продаж, национальных или зарубежных.
- Замещающие вложения: Приобретая новое производственное оборудование. Которая включает в себя новые технологии, направленные на повышение эффективности и снижение затрат.
- Инвестиции в техническое обслуживание: Путем покупки нового оборудования в связи с износом действующего. Это необходимо для обеспечения непрерывности производства товара или услуги.
- Вложенные инвестиции: В этом случае они не мотивированы экономическими причинами. Но из-за других внешних факторов, например, соблюдения законов или адаптации к новым правилам.
Инвестиционный анализ должен проводиться не только теми компаниями, которые стремятся расширить свою деятельность, но и будущими предпринимателями, которые рассматривают возможность открытия бизнеса, независимо от его характера. Ведь между инвестициями и предпринимательством очень тесная связь.