Коэффициент ликвидности измеряет способность компании покрывать свои краткосрочные долги доступными краткосрочными активами, что указывает на финансовую стабильность компании.
Коэффициент текущей ликвидности - это отношение текущих активов компании к ее текущим обязательствам. Благодаря этому мы можем получить представление о способности компании выплатить свои долги в краткосрочной перспективе.
Интерпретация коэффициента ликвидности
Когда коэффициент ликвидности равен:
- Больше 1: Это обеспечивает возможность погашения этих краткосрочных долгов и обязательств.
- Менее 1: Есть вероятность дефолта по долговым обязательствам.
Хотя это правда, все сказано, что для сравнения двух коэффициентов ликвидности должны быть две компании в одном секторе и сопоставимы. Что ж, если мы сравним коэффициент ликвидности компании, принадлежащей к сектору с высокой долей заемных средств, с компанией из другого сектора, который не является капиталоемким, мы можем прийти к неверным выводам об их финансовом состоянии.
Формула коэффициента ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы по отношению к текущим обязательствам. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает финансовую устойчивость компании.
Формула коэффициента ликвидности выглядит следующим образом:
Коэффициент ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
Он состоит из двух разделительных элементов. С одной стороны, текущие активы (числитель), а с другой - текущие обязательства (знаменатель).
Оборотные активы, также называемые оборотными активами, - это активы компании, которые можно сделать ликвидными (превратить в деньги) менее чем за двенадцать месяцев.
С другой стороны, текущие обязательства или текущие обязательства - это раздел обязательства, который содержит краткосрочные обязательства компании. То есть долги и обязательства сроком менее одного года.
Пример коэффициента ликвидности
Компания «А» сообщила о текущих активах в размере 12 миллиардов долларов и текущих обязательствах в размере 6 миллиардов долларов. С другой стороны, компания «B» сообщила о текущих активах в размере 3 миллиардов долларов и текущих обязательствах в размере 5 миллиардов долларов. Как вы думаете, какая компания имеет лучшее финансовое положение с учетом анализа коэффициента ликвидности?
Коэффициент ликвидности «А» = 12 000 долл. США / 6000 долл. США = 2,0
Коэффициент ликвидности «B» = 3000 долларов США / 5000 долларов США = 0,6
Учитывая анализ коэффициента текущей ликвидности, компания «А» финансово более устойчива, чем компания «Б». Но почему мы это знаем? Как интерпретируются данные, которые мы вычислили? Давай увидим это.
Компания А имеет коэффициент текущей ликвидности 2,0. То есть вы можете 2 раза хеджировать свои текущие обязательства с учетом ваших оборотных активов.
В отличие от компании B коэффициент текущей ликвидности составляет 0,6. Это означает, что оборотными активами он может покрыть только 60% своих текущих обязательств.
Таким образом, мы можем сказать, что у компании «A» ситуация с ликвидностью лучше, чем у компании «B». Это потому, что он может столкнуться со своими долгами и краткосрочными обязательствами, более легко учитывая использование своих краткосрочных активов компании.
Коэффициент текущей ликвидности в основном используется для банковских учреждений.
