Круг компетенции - это группа Бизнес и / или сектора, в которых заинтересован инвестор и которые также способны понять. То есть компании, в отношении которых мы имеем компетенцию или знания.
Эта концепция важна при управлении инвестиционным портфелем. Если бизнес-модель понятна, то ее уровень риска и доходности можно точно рассчитать.
Характеристики круга компетенции
Можно выделить следующие характеристики круга компетенции:
- Субъективность: Каждый человек определяет свои вложения, исходя из собственных знаний и способностей.
- Вариативность: Интересы не обязательно поддерживаются с течением времени. Их можно расширять, например, по мере увеличения опыта и уровня образования пользователя.
- Безопасность: Уровень риска портфеля снижается, если не учитывать предложения, которые могут предложить высокую доходность, но чья бизнес-модель очень сложна или сомнительна.
- Эффективность: Оценка очень сложной компании может занять много времени и ресурсов. В этом смысле предпочтительнее делать ставки на варианты, которые легче анализировать.
Определение круга компетенции
Чтобы определить круг компетенции, необходимо принять во внимание несколько аспектов, например, кто управляет компанией, кто ее клиенты и чем они отличаются от конкурентов.
Также важно определить сильные стороны компании и то, что поддерживает ее прибыльность. Аналогичным образом не следует упускать из виду слабые места и угрозы, которые могут повлиять на фирму.
Модель Уоррена Баффета
Известный бизнесмен Уоррен Баффет рекомендует инвестировать только в кругу конкуренции. Следуя этой предпосылке, он сам в то время не делал ставки на компании, подключенные к Интернету в начале этого века. Затем, когда лопнет пузырь доткомов, обнаружится, что потенциал этих компаний был переоценен.
Баффет предлагает составлять три списка при построении портфолио:
- В: Компании, которые очень хорошо понимают
- Вне: Компании, которые пытались понять, но безуспешно.
- Слишком сложно: Слишком сложные компании, в которых инвестор не желает тратить часть своего времени на их изучение.