Термин «перепроданность» применим к финансовому активу, когда его цена быстро падает. Тогда это ниже значения, соответствующего его фундаментальным показателям, то есть оно не совпадает с критериями аналитиков.
Эта ситуация означает, что вскоре финансовая безопасность (акции, валюта, сырье или другое подобное) снова вырастет.
Актив, перепроданный, противоположен перекупленному. Первый зарегистрировал падение цены, а второй - рост. Однако в обоих случаях есть нечто общее: ускоренное движение цены в результате чрезмерной реакции без достаточной технической поддержки.
Желательно покупать ту финансовую ценную бумагу, которая идентифицирована как перепроданная. Таким образом, будет использован момент, прежде чем он станет дороже.
Происхождение перепроданного актива
Источником перепроданного актива является желание инвестора исключить эту ценную бумагу из своего портфеля. Это происходит, например, на фоне волны сильного пессимизма, которая затрагивает весь рынок.
Однако это также может быть конкретное обстоятельство рассматриваемого финансового актива. Например, возможно, известна новость о том, что новинка компании XY не достигла ожидаемого уровня продаж. Тогда упадет стоимость компании, а, следовательно, и цена ее акций.
Важно уточнить, что не все падения цен на фондовом рынке соответствуют ситуации перепроданности. Это происходит только тогда, когда движение акций более выражено, чем предполагает анализ акций.
Инструменты для выявления перепроданного актива
Инструменты для выявления перепроданного актива можно разделить на два типа:
- Количественный: Это измеримые индикаторы, наиболее известным из которых является индикатор относительной силы (RSI), который пытается количественно определить уровень поддержки котировки.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
RS * - это среднее значение последних повышений среди средних значений последних падений цен, обычно за основу беря последние четырнадцать периодов. Для дальнейшего объяснения проверьте следующее примечание относительно того, как рассчитывается RSI.
Если RSI ниже 30, это признак того, что актив может быть перепродан. Желательно подтвердить это другими инструментами, такими как MACD (индикатор). Также может быть выполнен макроэкономический или алгоритмический анализ.
- Качественный: Еще один способ узнать, перепродана ли ценная бумага, - это сравнить сегодняшнюю цену с данными из прошлого. Если наблюдается ускоренное движение в сторону от исторического среднего, это указывает на дисбаланс между текущей ценой актива и его фундаментальными показателями.