Банкротство Lehman Brothers произошло 15 сентября 2008 года в США.
Банкротство Lehman Brothers было одним из самых ярких событий мирового финансового кризиса, начавшегося в 2008 году. Фактически, крах этого банка рассматривается многими аналитиками как отправная точка кризиса.
Однако другие банки уже пали в течение 2007 года, хотя, правда, их размер был меньше. Одной из наиболее важных характеристик этого банкротства было то, что, в отличие от других случаев, таких как Northern Rock в Соединенном Королевстве или Bear Stearns в Соединенных Штатах, правительства не выделяли государственных денег на спасение предприятия от краха.
Lehman Brothers: столетний гигант
Lehman Brothers была основана в 1850 году. Она зарекомендовала себя как глобальная финансовая компания в Соединенных Штатах. Тем не менее, его области знаний включали инвестиционный банкинг, управление финансовыми активами и инвестиции с фиксированным доходом, коммерческое банковское дело, управление услугами и банковские услуги в целом. Он владел многочисленными дочерними и зависимыми компаниями, создав очень мощную холдинговую компанию. Его штаб-квартира находилась в Нью-Йорке, тогда как у нее были другие региональные штаб-квартиры в других городах, таких как Токио и Лондон.
Истоки
Lehman Brothers берет свое начало в бизнесе, основанном в 1844 году, хотя его окончательное название датируется 1850 годом. Он был основан братьями, эмигрировавшими из Германии в Алабаму. Его первым успехом было использование хлопка-сырца в качестве платежного средства от клиентов. В то время этот материал продавался дороже, и вместе с ним они вышли на рынок обработанного хлопка, что дало им хорошую основу для прогнозирования своего расширения.
Компания сменила местонахождение и обосновалась в Нью-Йорке в 1858 году, куда переместился бизнес по торговле хлопком. Компания успешно прошла испытание Гражданской войной в США. Фактически, ей удалось стать одним из основных игроков в торговле хлопком. В 1894 году он участвовал в основании финансовый рынок хлопка в качестве товарного рынка в Нью-Йорке.
Ставка на диверсификацию
На протяжении 20 века Lehman Brothers делала ставку на диверсификацию бизнеса. Для этого она участвовала в других рынках, таких как табачные или радиотелевизионные. В течение этого столетия он приобретал, объединял или ассоциировался с разными компаниями. С помощью этой политики ей удалось преодолеть Великую депрессию 1929 года и укрепить свой рост после этого серьезного кризиса.
В 1970-х годах Lehman Brothers стал четвертым по величине инвестиционным банком в США. Этот успех был достигнут благодаря приобретению финансового учреждения Abraham & Co и слиянию с Kuhn, Loeb & Co. В 1980-х годах Lehman Brothers в течение двух десятилетий сотрудничал с American Express из-за некоторых финансовых трудностей.
Банкротство Lehman Brothers: основополагающий миф кризиса 2008 года
Lehman Brothers удалось преодолеть сложные исторические моменты: гражданскую войну, Великую депрессию и различные скандалы вокруг своей финансовой деятельности. Однако он не выдержал той ситуации, которая сложилась во время кризиса 2008 года.
Кредитный кризис субстандартный, основанная в 2007 году, догнала Lehman Brothers. В результате в следующем, 2008 году, компания понесла серьезные убытки от ценных бумаг с ипотечным покрытием. Фактически, вследствие заявленных убытков, в первом полугодии 2008 года его рыночная стоимость упала на 73%.
Ситуация была серьезной, вплоть до того, что в сентябре президент Федерального резервного банка Нью-Йорка созвал собрание, чтобы обсудить ситуацию, сложившуюся в Lehman Brothers. В нем была передана возможность навести порядок в компании за счет продажи активов. Столкнувшись с этой ситуацией, Bank of America и Barclays проявили интерес к возможному варианту покупки. Однако завершить операцию не удалось, поэтому 15 сентября компания подала в суд о банкротстве.
Последствия банкротства
Банкротство Lehman Brothers означало изменение в работе американской банковской системы. Власти оставили банк на произвол судьбы, в отличие от того, что он делал в другие времена, например Fannie Mae и Freddie Mac. На момент банкротства Lehman Brothers был четвертым по величине инвестиционным банком в США. Обязательства компании составляли 613 миллиардов долларов, а активы - 640 миллиардов долларов. В нем также работает 25 935 сотрудников по всему миру.
У Lehman Brothers была большая группа кредиторы, готовые потребовать выплаты взятого с ними долга. Первым в списке оказался японский банк Aozora Bank с кредитом в 463 миллиона долларов. После этого банк Mizuho с 382 миллионами долларов. Lehman был должен 155 миллиардов долларов другим компаниям, таким как Citygroup и New York Bank Mellon, как основным попечителям держателей облигаций.
Наконец, 6 марта 2012 г. Lehman Brothers официально отказалась от банкротства. Это означало начало выплаты кредиторам 22,5 миллиарда долларов. Эта сумма была лишь небольшой частью согласованных с кредиторами 65 миллиардов долларов. Последняя сумма намного ниже полученных претензий, превышающих 370 миллиардов долларов.
В 2014 году обеспеченные кредиторы уже вернули 100% своих денег. Вместо этого в том же году необеспеченные кредиторы, включая служащих, банки или инвестиционные фирмы, продолжили процесс восстановления в максимально возможной степени.
Банкротство Lehman Brothers, отправная точка кризиса?
Банкротство Lehman Brothers считалось некоторыми отправной точкой кризиса 2008 г. В этом смысле падение одного из крупных инвестиционных банков было воспринято как поворотный момент: конец времен бума и спада. кризис.
Однако с исторической точки зрения аналитики считают, что банкротство банковского гиганта было скорее симптомом, чем причиной. Проблемы возникли еще в 2007 году, когда многие более мелкие банки понесли серьезные убытки или даже обанкротились. Фактически, банк BNB Paribas в августе 2007 года решил приостановить деятельность трех своих фондов. Также в 2007 году различные центральные банки решили предпринять совместные действия, чтобы облегчить и без того испорченную ситуацию.
Короче говоря, Lehman Brothers был символом, возможно, самым ярким, того времени, когда безудержный оптимизм привел к первому великому финансовому кризису 21 века.
Рекомендуется видеть: последние дни Lehman Brothers.