Неблагоприятный отбор происходит, когда сторона сделки не имеет необходимой информации, чтобы отличить отрицательные характеристики своего контрагента. Этим недостатком пользуется более информированная сторона, которая желает завершить операцию именно тогда, когда это менее выгодно для ее менее информированного партнера.
Неблагоприятный отбор происходит на рынках с асимметричной информацией, когда одна из сторон не имеет всей информации об агенте, с которым она ведет переговоры.
Столкнувшись с риском неблагоприятного выбора, менее информированная сторона может отказаться от сделки. Следовательно, рынки будут работать неэффективно.
Решение для неблагоприятного отбора
Чтобы уменьшить или исключить неблагоприятный отбор, был принят ряд мер, среди которых:
- На страховом рынке, например, требуются обязательные полисы здоровья, так что все люди с разным уровнем риска должны их приобретать. Таким образом можно избежать того, что страховщики в конечном итоге будут покрывать только пользователей, которые потребуют более высокую компенсацию.
- Компании пытаются идентифицировать группы потребителей, которым грозит различный риск. Так, например, компании могут запрашивать у своих потенциальных клиентов медицинские осмотры или подписывать заявления, подтверждающие рискованное поведение или ранее перенесенные заболевания.
- Поощряйте клиентов, которые со временем демонстрируют более низкий риск. Например, снижение стоимости страховки для тех лиц, у которых за определенный период было мало происшествий.
Пример отрицательного сечения
Один из самых известных примеров неблагоприятного отбора происходит на рынке медицинского страхования. Страховая компания не имеет полной информации о каждом индивидуальном риске. Люди, в свою очередь, лучше знают свой риск, поскольку они знают и контролируют свое поведение (курение, физические упражнения, хорошее питание и т. Д.).
Если компания предлагает страховку, основанную на среднем риске, вы вскоре увидите, что люди с самым высоким риском (с большей вероятностью будут получать медицинское обслуживание, госпитализации, смерти и т. Д.) Будут больше всего заинтересованы в приобретении страховки. Напротив, люди с меньшим риском обнаружат, что цена страховки слишком высока.
Затем говорят, что компания делает неблагоприятный выбор, поскольку в итоге привлекает наименее привлекательных клиентов. Фактически, поскольку риск более высок, компания может столкнуться с более высокими издержками и банкротством.