Должная осмотрительность, более известная как должная осмотрительность, Это набор расследований, которые проводятся в отношении компании или бизнеса, чтобы узнать ее ценность. Для потенциального покупателя в процессе оценки и оценки до внесения предложения с указанием окончательной цены операции.
Поэтому это очень распространенный документ при слияниях и поглощениях, основная цель которых - снизить риск покупки путем выявления и количественной оценки факторов, которые могут создавать или уничтожать стоимость, а также количественной оценки различий, если таковые имеются. среди них данные, полученные в результате комплексной проверки (от покупателя), и данные, предоставленные компанией (от продавца).
Процесс обычно осуществляется после того, как было сделано предварительное, хотя и не окончательное предложение, то есть после проведения комплексной проверки.
Цели должной осмотрительности
Этот документ обычно запрашивают организации, которые финансируют операцию, хотя это не всегда так.
Он преследует следующие цели:
- Это позволяет выявить скрытые риски.
- Это помогает оценить приобретаемую компанию или бизнес.
- Это позволяет получить очень ценную непубличную информацию для переговорного процесса.
- Помогите найти синергия потенциалы и меры по повышению производительности. На этом этапе решающее значение будет иметь синергия, которую они привносят в бизнес.
- Это позволяет определить структуру операции и лучший способ финансирования.
Этапы процесса комплексной проверки
Обычно в процессе комплексной проверки проходят следующие этапы:
- Консультанты продавца бизнеса или компании готовят блокнот продаж, всегда в это время с общедоступной информацией.
- На следующем этапе акционеры компании раздают блокнот потенциальным инвесторам.
- Оцениваются потенциальные покупатели.
- Подписано соглашение о конфиденциальности, соглашение о неразглашении -NDA- - это юридический договор между как минимум двумя организациями о передаче конфиденциальных материалов или знаний для определенных целей, но ограничивающий их публичное использование.
- Покупатели делают ориентировочное предложение.
- Доступ предоставляется в комнату данных, это определенно, что потенциальные покупатели будут иметь доступ к закрытой информации для проведения должной осмотрительности.
- Наконец, сделано окончательное предложение.
Области исследований в рамках комплексной проверки
Проведен исчерпывающий финансовый анализ компании:
- Анализ эволюции бизнеса.
- Анализ финансовых показателей и денежных потоков.
- Делайте финансовые прогнозы.
Проводится анализ бизнеса и рынка, на котором он работает:
- В общих чертах изучаются корпоративная стратегия и бизнес-план.
- Также анализируется конкуренция.
- Изучено все, что связано с компанией, то есть продукты и услуги, клиенты, поставщики, организация бизнеса, коммерческая структура и маркетинговые процедуры.
Осуществляется юридический, трудовой и налоговый анализ.
Проводится экологический анализ, то есть соблюдает ли компания нормативные требования.
Таким образом, комплексная проверка - это документ, который предлагает информацию со всех сторон, чтобы можно было принять соответствующие решения и чтобы покупатель точно знал, что он покупает. Детально изучен каждый уголок компании:
- Бухгалтерский аудит.
- Анализ финансовой информации.
- Анализ управленческой информации.
- Фискальный и правовой анализ.
- Организационный анализ.
- Экологический анализ.
- Анализ информационных технологий и компьютерной безопасности,
- Анализ человеческих ресурсов.