Due Diligence (дью дилидженс)

Должная осмотрительность, более известная как должная осмотрительность, Это набор расследований, которые проводятся в отношении компании или бизнеса, чтобы узнать ее ценность. Для потенциального покупателя в процессе оценки и оценки до внесения предложения с указанием окончательной цены операции.

Поэтому это очень распространенный документ при слияниях и поглощениях, основная цель которых - снизить риск покупки путем выявления и количественной оценки факторов, которые могут создавать или уничтожать стоимость, а также количественной оценки различий, если таковые имеются. среди них данные, полученные в результате комплексной проверки (от покупателя), и данные, предоставленные компанией (от продавца).

Процесс обычно осуществляется после того, как было сделано предварительное, хотя и не окончательное предложение, то есть после проведения комплексной проверки.

Цели должной осмотрительности

Этот документ обычно запрашивают организации, которые финансируют операцию, хотя это не всегда так.

Он преследует следующие цели:

• Это позволяет выявить скрытые риски.
• Это помогает оценить приобретаемую компанию или бизнес.
• Это позволяет получить очень ценную непубличную информацию для переговорного процесса.
• Помогите найти синергия потенциалы и меры по повышению производительности. На этом этапе решающее значение будет иметь синергия, которую они привносят в бизнес.
• Это позволяет определить структуру операции и лучший способ финансирования.

Этапы процесса комплексной проверки

Обычно в процессе комплексной проверки проходят следующие этапы:

• Консультанты продавца бизнеса или компании готовят блокнот продаж, всегда в это время с общедоступной информацией.
• На следующем этапе акционеры компании раздают блокнот потенциальным инвесторам.
• Оцениваются потенциальные покупатели.
• Подписано соглашение о конфиденциальности, соглашение о неразглашении -NDA- - это юридический договор между как минимум двумя организациями о передаче конфиденциальных материалов или знаний для определенных целей, но ограничивающий их публичное использование.
• Покупатели делают ориентировочное предложение.
• Доступ предоставляется в комнату данных, это определенно, что потенциальные покупатели будут иметь доступ к закрытой информации для проведения должной осмотрительности.
• Наконец, сделано окончательное предложение.

Области исследований в рамках комплексной проверки

Проведен исчерпывающий финансовый анализ компании:

• Анализ эволюции бизнеса.
• Анализ финансовых показателей и денежных потоков.
• Делайте финансовые прогнозы.

Проводится анализ бизнеса и рынка, на котором он работает:

• В общих чертах изучаются корпоративная стратегия и бизнес-план.
• Также анализируется конкуренция.
• Изучено все, что связано с компанией, то есть продукты и услуги, клиенты, поставщики, организация бизнеса, коммерческая структура и маркетинговые процедуры.

Осуществляется юридический, трудовой и налоговый анализ.

Проводится экологический анализ, то есть соблюдает ли компания нормативные требования.

Таким образом, комплексная проверка - это документ, который предлагает информацию со всех сторон, чтобы можно было принять соответствующие решения и чтобы покупатель точно знал, что он покупает. Детально изучен каждый уголок компании:

• Бухгалтерский аудит.
• Анализ финансовой информации.
• Анализ управленческой информации.
• Фискальный и правовой анализ.
• Организационный анализ.
• Экологический анализ.
• Анализ информационных технологий и компьютерной безопасности,
• Анализ человеческих ресурсов.