В условиях пика экономического роста в основных экономиках развитых стран глаза инвесторов, похоже, обращаются к так называемым странам с формирующейся рыночной экономикой. Инвестиции в эти страны предлагают значительную прибыль, но также сопряжены с более высокими рисками.
По сравнению с классическими инвестициями в развитых странах фонды инвесторов перемещаются в развивающиеся страны. Географические области, которые охватывают страны с развивающейся экономикой: Латинская Америка, Восточная Европа, так называемые азиатские драконы и некоторые африканские страны. Страны с развивающейся экономикой характеризуются погружением в процесс индустриализации и более чем значительным экономическим ростом. К этим странам относятся Россия, Китай, Индия, ЮАР и Бразилия.
Особенности стран с развивающейся экономикой
Макроэкономические данные, представленные развивающимися странами, представляют собой гораздо более обнадеживающую основу для инвестиций. В этом смысле мы находим страны, у которых долг над валовым внутренним продуктом составляет менее 50%. Возьмем, к примеру, Соединенные Штаты, чей государственный долг с 2012 года превышает 100% ВВП. Кто не будет заинтересован в инвестировании в группу стран, на долю которых приходится 23% мирового производства?
Еще один аспект, который привлекает инвесторов в страны с развивающейся экономикой, - это хорошие прогнозы роста для этих стран. Помимо более чем обнадеживающих перспектив экономического роста, еще одной отличительной чертой этих стран является значительный прирост населения, который в них наблюдается. В то время как в развитых странах наблюдается снижение рождаемости и старение структуры населения, в развитых странах демография расширяется, что приводит к увеличению числа потенциальных клиентов для предприятий.
Таким образом, рост населения в странах с развивающейся экономикой сопровождается увеличением потребления. Увеличение внутреннего спроса не будет поглощаться исключительно национальными компаниями, но иностранные компании также позаботятся об удовлетворении этого неудовлетворенного спроса, что приведет к улучшению международной торговли. А Китай, как развивающаяся страна с населением более 1300 миллионов человек, является привлекательным рынком для компаний.
В заключение, это экономики с впечатляющим потенциалом роста. Все это означает для инвесторов возможность получить большую прибыль. Однако не следует забывать, что во время экономического спада те, кто инвестирует в страны с развивающейся экономикой, будут больше подвержены серьезным потерям.
Риски инвестирования в развивающиеся экономики
Одна из черт развивающихся экономик - их непостоянство. Цены на этих рынках не столь стабильны, и инвесторам сложно сказать, когда им следует продавать. Поэтому для новичков или инвесторов, не склонных к риску, не рекомендуется инвестировать в фондовые рынки этих стран.
Прежде чем приступить к инвестированию в развивающиеся страны, следует оценить ряд рисков. Для этих стран характерен сильный рост ВВП, который иногда приводит к чрезмерному росту инфляции, что приводит к сокращению прибыли компаний и их акционеров.
Следует также учитывать политические риски, поскольку вооруженные конфликты, политические решения и национализация могут иметь огромное влияние на различные секторы экономики. Если не учитывать политический риск, решения правительства могут оказаться фатальными для инвесторов, которые не смогут вернуть вложенные суммы.
Особого внимания заслуживают колебания обменных курсов. Если валюта развивающейся страны обесценивается по сравнению с валютой страны инвестора, инвестор может увидеть ее прибыль или даже понести убытки.
В отличие от развитых стран, развивающиеся страны могут работать с меньшими объемами бизнеса. В этом смысле, если инвестор принимает решение продать акции, когда они достигают высокой цены, вполне возможно, что он не найдет, кому их продать.
Инвестиционные инструменты
Что касается риска, существуют инструменты для снижения риска при операциях на фондовом рынке в странах с развивающейся экономикой. Речь идет о так называемых биржевых фондах или ETF. Таким образом, мы сталкиваемся с финансовыми продуктами, которые позволяют диверсифицировать риски, поскольку они сочетают ликвидность, предлагаемую акциями, с обеспечением, предлагаемым инвестиционными фондами.
Другой альтернативой при инвестировании в развивающиеся рынки является обращение непосредственно в паевые инвестиционные фонды. Поскольку конкуренция в секторе инвестиционных фондов очень высока, у потребителя есть огромный выбор. Инвестиционные фонды позволяют комбинировать пропорцию, предназначенную для фиксированного дохода и переменного дохода, в зависимости от предпочтений клиента.