Дельта - это изменение цены финансового опциона до изменения цены базового актива на 1 евро.
Его можно определить как вероятность истечения срока действия акции с установленной стоимостью.
Положительная связь с бычьими позициями, более высокая цена базового актива, более высокая цена опциона. Обратная связь с медвежьими позициями; более высокая цена базового актива; более низкая цена опциона.
Функционирование
Buy Call и Sell Put - положительная дельта (+) (0,1): бычьи позиции.
Продажа Call и Buy Put - отрицательная дельта (-) (-1.0): медвежьи позиции.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с Etoro- ITM (в деньгах): ДЕЛЬТА = 1. Высокая вероятность возникновения стоимости при наступлении срока погашения.
- Банкомат (по деньгам): ДЕЛЬТА = 0,5. Среднее значение вероятности наступления срока погашения.
- OTM (вне денег): ДЕЛЬТА = 0. Почти нулевая вероятность стоимости при наступлении срока погашения.
Что такое опцион колл?
Что такое пут-опцион?
Пример
Цена одной акции Inditex (ITX) составляет 22 евро. Цена исполнения опциона колл в размере 22 евро составляет 1 евро, то есть премия = 1.
Предположение, в котором цена Inditex повышается до 23 евро. (Прибавка 1 евро):
| Если ДЕЛЬТА = 0,5 | Если ДЕЛЬТА = 0,2 |
| ПРЕМИУМ = 1 + 0,5 = 1,5 | ПРЕМИУМ = 1 + 0,2 = 1,2 |
Предположение, в котором цена Inditex повышается до 24 евро. (Прибавка 2 евро):
| Если ДЕЛЬТА = 0,5 | Если ДЕЛЬТА = 0,2 |
| ПРЕМИУМ = 1 + (2 × 0,5) = 2 | ПРЕМИУМ = 1 + (2 × 0,2) = 1,4 |