Четыре безумных метода - это инструмент для создания инвестиционного портфеля. Он был запущен в середине 1990-х на сайте The Motley Fool.
Цель этого метода - выбрать четыре акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Это с учетом тех, у кого лучшее соотношение между их ценой и дивидендами, которые они предлагают.
Шаги четырех безумных методов
Шаги метода безумной четверки заключаются в следующем:
- Определите пять акций в индексе Доу-Джонса с самой низкой ценой и самой высокой дивидендной доходностью. Для этого используется следующее соотношение и выбираются значения с наивысшими результатами.
- Акция с самой низкой ценой отбрасывается. Это связано с тем, что титул может быть очень дешевым из-за структурных проблем компании, которые влияют на его стоимость.
- На вторую акцию с наименьшей ценой назначьте 40% капитала инвестора. Остальные 60% распределяются между тремя другими значениями, оставшимися от первоначального выбора. Это пропорционально, то есть 20% на каждый заголовок.
- В качестве последнего шага этот метод пересматривается и повторяется ежегодно, реклассифицируя акции Dow Jones.
Преимущества и недостатки метода безумной четверки
Преимущества четырех безумных методов заключаются в следующем:
- Это позволяет вам быстро и легко принимать инвестиционные решения, не требуя сложных математических расчетов.
- Пестрый дурак подчеркнул, что это метод минимального риска, заключающийся в инвестировании только в самые влиятельные компании на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Однако есть и недостатки:
- У него нет прочной теоретической основы, он основан только на наблюдениях. Если метод прибыльный, то может быть случайно
- Он ограничен фондовым рынком США. На других рынках такое поведение может не наблюдаться в отношении акций.
- Покупая только ценные бумаги индекса Dow Jones Index, инвестор не может диверсифицировать свой портфель в развивающихся странах или других регионах.
- Портфель, состоящий из четырех акций, предложенный методом четырех сумасшедших, в принципе не может считаться диверсифицированным. Посмотреть диверсификацию портфеля
- Вложение 40% капитала в одну акцию, даже если это «безопасно», подразумевает высокий риск.
Отказ от использования четырех безумных методов
Метод сумасшедших четверок вышел из употребления. Это потому, что другие инструменты, такие как технический анализ, более надежны.
В качестве доказательства вышесказанного в книге Бенджамина Грэма «Умный инвестор» упоминается, что в 2000 году, следуя методу четырех сумасшедших, пришлось выбрать Caterpillar, Eastman Kodak, SBC и General Motors. В среднем за год эти значения потеряли 14%. Однако индекс Dow Jones упал всего на 4,7%.
Хотя вышеизложенное не является решающим, оно не соответствует тому, что было обещано методологией The Motley Fool, которая гарантировала ежегодное превышение результатов фондового рынка США.