Банковские риски - это риски, присущие банковскому бизнесу, которые могут привести к убыткам в организации. Наиболее характерным является рыночный риск, который эквивалентен вероятности понесения убытков, вызванных неблагоприятными изменениями рыночных или фондовых факторов, и влияет на структурный риск организации.
Рыночный риск отражает влияние неблагоприятного изменения переменных цены, процентной ставки, волатильности, индексов, обменных курсов и сырья на открытые позиции по различным активам, удерживаемым банком в его портфелях. Например, облигации, акции, деривативы и т. Д.
Он касается внешних факторов, присущих деятельности фондового рынка, которые находятся вне контроля предприятия.
Рыночный риск
Этот риск влияет на деятельность банковских организаций на фондовом рынке и может привести к значительным потерям в их отчетах о прибылях и убытках. Но, кроме того, рыночный риск тесно связан со структурным риском, который связан с балансом предприятия и влияет на него. Следовательно, влияние сильных неблагоприятных изменений этих рыночных переменных может вызвать потерю стоимости активов любого предприятия, которое не обеспечивает адекватного управления структурным риском, и может повлиять на него (и в некоторых случаях утонуть).
Банковские организации подлежат строгому регулированию со стороны национальных и / или международных организаций, чьи требования и стандарты для банков ужесточились после финансового кризиса 2008 г. Эти организации пытаются обеспечить надлежащее функционирование финансовой системы путем минимизации банковских рисков.
Виды рыночных рисков
Среди наиболее заметных рыночных рисков:
Риск ликвидности и финансирования
Это риск того, что оптовый рынок закроется, и предприятие не сможет возобновить финансирование, необходимое для продолжения надлежащей работы. Другими словами, это отсутствие платежеспособности или потенциальная неспособность банка иметь средства для удовлетворения своих потребностей в ликвидности.
Банки финансируются на оптовом рынке, например, посредством операций репо и одновременных операций, а также за счет депозитов, полученных от розничных и институциональных клиентов. Следствием этого может быть невозможность вернуть деньги вкладчикам, когда они запросят их, и предоставить кредиты, когда они понадобятся клиентам. Банковские организации должны должным образом управлять этим риском, чтобы свести к минимуму возможность нарушения своих платежных обязательств.
Причинами возникновения неплатежеспособности могут быть:
- Экзогенный: В связи с событиями, не зависящими от банка, такими как неплатежеспособность контрагентов по активам, системные кризисы и т. Д.
- Эндогенный: Получено из-за дисбаланса в структуре баланса или плохого управления ликвидностью. Это происходит, когда сроки погашения обязательств намного превышают сроки погашения активов, и этот дисбаланс не может быть компенсирован за счет резерва высококачественных активов.
Риск процентной ставки
Это подверженность финансового положения банка неблагоприятным изменениям процентных ставок, вызывающим изменение финансовой маржи или стоимости его капитала.
Это происходит, когда предприятие финансируется по переменной процентной ставке на рынке капитала, но имеет инвестиции по фиксированной ставке. Если процентная ставка по финансированию повышается и позиции не хеджируются производными финансовыми инструментами, то предприятие понесет убытки. В противном случае, если бы у предприятия были инвестиции с плавающей процентной ставкой и финансирование с фиксированной процентной ставкой, а ставка увеличилась, то оно принесло бы прибыль.
Чтобы изучить это, необходимо перейти к балансу и определить, какие массы активов и пассивов связаны с процентной ставкой и, следовательно, чувствительны к ее изменению. Например, в активах, кредитах, займах и портфелях с фиксированным доходом, среди прочего, являются чувствительными. В пассивах - текущие счета до востребования, IPF и финансирование на рынках капитала.
Риск обменного курса
Он приводит к убыткам, когда предприятие сохраняет в своем портфеле инвестиции, номинированные в иностранной валюте. Обменный курс иностранной валюты обесценивается по отношению к местной, что приводит к убыткам.
Хеджирование может быть направлено на те же позиции по акциям или для покрытия покупки или бизнеса дочерней компании, номинированной в иностранной валюте. В первом случае отрицательное изменение обменного курса не оказывает прямого влияния на баланс, а во втором - оказывает.
Риск кредита
Происходит из возможности несоблюдения договорных обязательств контрагентами по финансовой операции с фиксированным доходом или производными финансовыми инструментами. Кредитный риск можно измерить путем сравнения прибыльности, предлагаемой активом нашей деятельности, с его эталоном, безрисковым активом с аналогичным сроком погашения. То есть через кредитные спреды и спреды CDS (своп кредитного дефолта).
Другой важный риск (хотя он не является частью рыночного риска), который очень присутствует, - это операционный риск., покрытие технологических и исполнительных рисков. Технологический риск выражается в потерях вследствие сбоев системы. Риск исполнения приводит к убыткам в результате человеческих ошибок, например, в казначействе, торговых или исполнительных отделах, таких как добавление нуля при рыночной операции.
Управление активами и пассивами (ALM)
ALM (управление активами и пассивами) - это сфера деятельности банка, отвечающая за управление структурным риском организации. То есть он управляет финансовой структурой баланса.
Кроме того, он управляет соотношением краткосрочной и долгосрочной доходности / риска, чтобы максимизировать производительность предприятия, обеспечивая при этом желаемый профиль уровня риска.
Его третья функция - обеспечение стабильности финансовой маржи в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Наконец, ALM присутствует во многих типах компаний, например, от банков до страховых компаний.