Расчет фьючерсов и опционов является результатом операции купли-продажи производных финансовых инструментов и распределения всех движений бухгалтерского учета, возникающих в результате этого.
Расчет фьючерсов и опционов происходит по истечении их срока действия и вступлении в силу контракта.
Типы расчетов по фьючерсам и опционам
Как правило, можно сказать, что существует два типа расчетов по производным продуктам:
- По отличиям: Операция рассчитывается как разница между ценой покупки и ценой продажи или наоборот. На кассовом счете, связанном с рыночным счетом, есть учетная запись, где инвестор может видеть учетные движения по расчету по операции, такие как возврат гарантий, стоимость операции, реализованная прибыль или убыток и рынок показатель.
- По доставке: Он состоит из доставки по истечении срока базовый актив это обсуждается. Представим, что мы работаем с Будущее масла. При наступлении срока погашения предприятие, предлагающее операцию с этими фьючерсами, должно поставить своему клиенту баррель нефти. Во многих организациях они заставляют клиента продать свою позицию или напрямую организация закрывает операцию, поскольку они не осуществляют физическую поставку рассматриваемого базового актива. Однако этот пример доставки барреля нефти часто встречается в США для тех очень профессиональных спекулянтов, которые торгуют своими фьючерсами или опционами.
Пример расчета фьючерсами и опционами
Рассмотрим пример расчета по фьючерсам, поскольку он проще, чем расчет по опционам.
Предположим, Хуан покупает Ibex 35 Future за 10 000 пунктов и решает продать его за 10 100 пунктов. Стоимость операции составляет 2 евро за поездку или туда и обратно, а рыночный курс, применяемый Meff, составляет 1 евро. Гарантия, которую Meff применяет для 1 контракта Ibex 35, составляет 9000 евро.
Следовательно, Хуан увидит следующие движения, отраженные в день D, хотя Банк рассчитает их с рынком в D + 1. Остаток на счете Хуана составляет 10 000 евро, но для работы у них остается 9 000 евро.
- Возврат гарантий = 9000 евро
- Валовая прибыль = 100 евро
- Комиссия операции = 4 евро (2 евро за поездку или тур, то есть покупка + продажа)
- Рыночный курс = 1 евро
- Остаток на счете = 10 095 евро