Балансовый отчет в процентах - это результат выражения каждого собственного капитала в балансе в процентах от общих активов.
При анализе финансовой отчетности компании необходимо проводить сравнения с другими компаниями в этом секторе. Эти сравнения окажут нам жизненно важную помощь в определении привлекательности рассматриваемой компании. Проблема со сравнениями заключается в том, что между ними могут быть большие различия в зависимости от их размера (разный объем продаж, активы или кредитное плечо, чтобы назвать несколько примеров).
Использование баланса в процентах от общих активов поможет нам нейтрализовать влияние различий в масштабах компаний. Таким образом, баланс, выраженный в процентах, позволяет нам лучше сравнивать две компании в одном секторе путем относительности показателей для каждой массы активов на основе их общих активов.
Пример баланса в процентах
Баланс компании X и компании Y показан ниже как в абсолютных величинах, так и в процентах.
| Компания X | % | Компания Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| АКТИВНЫЙ | ||||
| Нематериальные активы | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Инмобилизованный материал | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Итого внеоборотные активы | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Денежные средства и их эквиваленты | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Запасы | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Должники | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Итого оборотные активы | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| ИТОГО АКТИВЫ | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Краткосрочные долги | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Различные кредиторы | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Итого текущие обязательства | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Долгосрочные долги | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Итого текущие обязательства | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Собственные средства | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Бронирования | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
В приведенной выше таблице баланс выражен через цифры в абсолютном и относительном выражении (каждая чистая стоимость делится на общую сумму активов). Важно помнить, что общие активы и общие обязательства (обязательства + чистая стоимость) должны быть одинаковыми (они должны составлять в сумме 100%).
Выводы, сделанные при выражении баланса в процентах
Если мы посмотрим на показатели баланса в абсолютном выражении, наши выводы могут быть смещены в зависимости от размера компаний. Однако рассмотрение балансовых показателей в процентах от общих активов позволяет нам легко сравнивать разные компании. У нас есть лучшая визуализация каждой компании, устраняя эффект разницы в размере между ними. Вот несколько примеров.
- Долгосрочные долги: В абсолютном выражении долгосрочные долги компании X значительно выше, чем у компании Y (81 500 против 25 000). Однако с учетом процентного соотношения задолженность компании X по отношению к компании Y не так велика, как можно было бы подумать (24% против 12%).
- Собственные средства: В абсолютном выражении компания X имеет больший размер капитала, чем компания Y. Если рассматривать эту массу капитала в относительном выражении, собственный капитал компании X ниже, чем капитал компании Y.
- Итого оборотные активы: Компания X имеет значительно более высокое количество в абсолютном выражении, чем компания Y. Однако в отношении процентов мы видим прямо противоположное.