Стресс-тесты - это тесты, проводимые на предприятиях для оценки их финансового положения и проверки устойчивости финансовой системы перед лицом возможных сценариев заражения или системного риска.. Стресс-тест - это случай крайнего сценария в сценарном анализе.
Для проведения этих тестов компоненты активов и пассивов банка или компании подвергаются различным ситуациям как в сценариях, соответствующих положительной тенденции в экономике, так и в макроэкономике., как в более сложных сценариях. Эти типы практик представляют собой симуляции, предназначенные для сдерживания и предупреждения моментов банковской паники или Bank Run на английском.
В инвестиционном мире он часто используется в качестве дополнения к VAR-анализу, поскольку отражает результаты, которых нет в VAR-анализе. Стресс-тест
Страны Европейского Союза намерены продемонстрировать инвесторам после предоставления государственной помощи - 4,6 миллиарда евро между гарантиями, что предприятия должны заплатить за предлагаемые гарантии, рекапитализацию и слияния, - что принимаются меры, чтобы избежать неблагоприятных ситуаций из-за ухудшения ситуации. объем бизнеса и появление убытков в кредитном портфеле, а также ухудшение оценки некоторых активов, особенно недвижимости.
Первые стресс-тесты банков были проведены Комитетом банковского надзора с 2009 года и проводятся ежегодно в сотрудничестве с Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Европейской комиссией (ЕК).
Метод расчета нагрузочных испытаний
Чтобы иметь возможность противостоять финансовым кризисам при соблюдении определенных условий, таких как рост уровня безработицы, невыплата кредитов, предоставленных банками, и снижение стоимости инвестиций, стресс-тесты проводятся по следующей общей методологии расчета. .
Они измеряются с помощью индикатора уровня 1 или уровня 1. Этот коэффициент измеряет платежеспособность банков. В этом случае тесты анализируют, что у каждого банка есть в капитале плюс резервы, нераспределенная прибыль и бессрочные привилегированные акции (или квоты участия в случае сберегательных банков) для защиты активов, предоставленных ссуд, акций и других вложений риска. То есть деньги, которые они гарантировали, или их собственные ресурсы по отношению к тем, которые они вложили в инвестицию, которая не является полностью безопасной. Как правило, надзорные органы устанавливают минимум 6% Уровня 1. Чем выше этот процент, тем выше кредитоспособность.
в базельские соглашения вы можете увидеть эволюцию в руководящих принципах, установленных в этом отношении, чтобы исправить дополнительные проблемы, такие как ликвидность, риск несоблюдения или финансовая принадлежность.
Возможные сценарии стресс-тестов
Для расчета этих тестов производительности установлены следующие сценарии:
- Нормальный сценарий: Это наиболее стабильный на макроэкономическом уровне. Счета банков изучаются и сверяются, чтобы увидеть, соответствуют ли они текущей рыночной ситуации.
- Сложный сценарий: Ухудшение макроэкономической ситуации, последствия падения ВВП 3%, уровень, от которого прекращается создание рабочих мест устойчивым образом, активы банков взвешиваются по уровню их риска, например, кредит, предоставленный без гарантий, имеет вес 100%, однако облигация немецкого государства как Бунд весит в 0% потерю стоимости финансовых активов и окончательный капитал, полученный после учета полученной государственной помощи.
- Долговой кризис страны: Это самый сложный сценарий. Он направлен на установление платежеспособности в том случае, если долг страны имеет подавляющие цифры, например, Греция с 25%, Португалия с 15% или Испания с 12%.
У тех банков или организаций, которые не проходят стресс-тест, есть механизмы выхода из этой ситуации, а именно:
- Перейдите в частный сектор и на рынок, чтобы иметь возможность финансировать себя.
- Чрезвычайный фонд ЕС для защиты евро.
- Дно упорядоченная реструктуризация банка (FROB) в случае Испании.
| Коэффициент CET 1 (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Страна | 15 банков | 2013 | 2016 | |
| Bas. | Adv. | |||
| ЭТО | Финансово-сберегательный банк | 10,6% | 14,3% | 10,3% |
| ЭТО | Объединенные сельские сберегательные банки | 9,9% | 10,2% | 8,0% |
| ЭТО | Catalunya Banc | 12,2% | 12,5% | 8,0% |
| ЭТО | Сбербанк и М. из Сарагосы | 10,0% | 10,6% | 7,9% |
| ЭТО | Kutxabank | 12,1% | 13,1% | 11,9% |
| ЭТО | Liberbank | 7,8% | 9,4% | 5,6% |
| ЭТО | NCG Bank | 10,2% | 13,9% | 9,1% |
| ЭТО | MPCA Ronda | 10,9% | 11,9% | 8,9% |
| ЭТО | Сантандер Банк | 10,4% | 12,0% | 8,9% |
| ЭТО | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 10,5% | 10,6% | 9,0% |
| ЭТО | Сберегательный и пенсионный банк Барселоны | 10,3% | 11,6% | 9,3% |
| ЭТО | Banco Popular Español | 10,1% | 10,9% | 7,6% |
| ЭТО | Банк Сабадель | 10,3% | 10,2% | 8,3% |
| ЭТО | Скамья Mare Nostrum | 9,0% | 11,5% | 8,1% |
| ЭТО | Банкинтер | 11,7% | 12,9% | 11,0% |
Пример стресс-теста
Столкнувшись с падением ВВП с начала кризиса до настоящего времени почти на 4,5%, примером прозрачности в тестах была Испания.
Публикуя данные о более чем 95% своей финансовой системы, даже вводя больше аспектов, чем в остальной Европе, например, в портфели недвижимости своих банков. В 2014 году из 15 протестированных испанских банков только один, Liberbank, был приостановлен на одном из этапов тестирования с дефицитом капитала в 35 миллионов евро (относительно низкий показатель по сравнению с половиной). Кроме того, после анализа качества их активов этот показатель составил 1,6 по сравнению со средним показателем по ЕС, который составлял 3,5%.
Кислотный тест