Сглаживание результатов или творческий учет - это метод, используемый менеджерами компании для минимизации колебаний результатов. В английском языке это называется сглаживанием заработка.
Бизнес-результаты в большей или меньшей степени подвержены влиянию экономического цикла (среди других переменных). В зависимости от этого результаты могут отличаться в большей или меньшей степени от того, что можно было бы рассматривать как «обычные результаты» компании.
Неустойчивость результатов компании - это то, что в целом не нравится рынкам. Это порождает напряжение, нервозность в неуверенности. Таким образом, сглаживая результаты, компании пытаются с помощью своей бухгалтерской отчетности стабилизировать результаты. Таким образом они уменьшают отклонения, которые могут иметь место из года в год или из квартала в квартал.
Зубья пилы против результатов сглаживания
При отображении результатов компании на графике было бы нормально, если бы они выглядели как зубья пилы. Результаты идут вверх и вниз и колеблются около среднего значения. Их вариабельность оценивается как высокая. Для не склонного к риску инвестора (наиболее распространенного среди инвесторов) такая изменчивость воспринимается как компания с нестабильными результатами, в которой риск при инвестировании выше.
Однако когда компания выполняет сглаживание результатов, она пытается приблизить свою прибыль к значению или диапазону значений в среднем. Таким образом достигается уменьшение вариабельности результатов. Для одного и того же инвестора, не склонного к риску, эта меньшая изменчивость воспринимается как компания с более стабильными результатами и с меньшим риском при инвестировании.
Ниже приведены две диаграммы с примерами того и другого.
Пилообразные преимущества
Как видно на графике, результаты варьируются от 100 (минимум) до 170 (максимум). Поэтому, когда инвестор видит такой график, он воспринимает результаты компании как нестабильные и непредсказуемые. Исходя из этого, вы можете решить не инвестировать в эту компанию (очевидно, более рискованное вложение).
Преимущества после сглаживания результатов
Результаты на изображении выше варьируются от 120 (минимум) до 130 (максимум), а среднее значение результата составляет 126,67, как и на пилообразном графике. То есть при сглаживании результатов мы видим, как прибыль колеблется примерно на одном и том же среднем уровне, но с гораздо меньшей изменчивостью.
В заключение мы можем видеть, что доходы компании в среднем одинаковы, но в зависимости от того, как они представлены, они могут так или иначе восприниматься.
Практика бухгалтерского учета для сглаживания результатов
Учитывая гибкость в применении стандартов бухгалтерского учета, компании могут использовать различные методы для сглаживания своих результатов. Вот пара примеров наиболее распространенных техник.
- Методы амортизации: Поскольку компании могут использовать разные методы амортизации, они могут применять их в зависимости от необходимости минимизировать изменчивость результата.
- Признание расходов и доходов: Благодаря этому компании могут показывать более высокий или более низкий результат (в зависимости от их удобства в любое время).
