Несостоятельность - это неспособность физического или юридического лица выполнять свои финансовые обязательства.
Другими словами, это показывает вашу неспособность выплатить сейчас или в будущем долги, которые вы понесли или планируете понести.
Когда компания оказывается неплатежеспособной, она сталкивается с серьезной проблемой. Поскольку у него есть долги и он не может их выплатить.
Мы не должны путать неплатежеспособность с неликвидностью или приостановкой платежей. Может случиться так, что компания не сможет выполнить свои текущие платежи, потому что они неликвидны. Однако, как только вы получите указанную ликвидность, вы сможете выполнить свои обязательства.
Когда компания неплатежеспособна, помимо того, что она неликвидна, она не может ответить своим капиталом.
Понятие несостоятельности тесно связано с банкротством, но это не одно и то же. Кроме того, неплатежеспособность - это противоположность платежеспособности.
У вас есть выход из ситуации неплатежеспособности?
Хотя это серьезная ситуация, в отличие от банкротства, ситуация неплатежеспособности обратима. Когда ситуацию неплатежеспособности невозможно изменить или надежды на изменение направления развития компании исчезают, компания становится банкротом, чтобы избежать дальнейшего ущерба для акционеров.
Однако следует подчеркнуть, что для разрешения дела о несостоятельности должна произойти одна из следующих ситуаций:
- Получите пожертвование: Это было бы необычно, но если сумма будет достаточной, это может временно решить проблему.
- Приобретайте больше капитала: Еще один способ выйти из неплатежеспособности - увеличение капитала. То есть компания получает финансовые ресурсы от третьих лиц, которые заинтересованы в присоединении к компании.
- Еще больше заимствования (выкуп): Это была бы странная ситуация, поскольку было бы замечательно, если бы кто-то ссудил деньги неплатежеспособной компании. Однако это еще один вариант, который может временно спасти компанию.
Какое бы возможное решение ни было принято, компании придется реструктурировать бизнес, поскольку в ходе своей работы он не оказался успешным. Это часто имеет место, особенно при финансовой помощи, когда кредиторы предъявляют очень строгие требования, чтобы убедиться, что они вернут свои деньги.
Как узнать, что компания неплатежеспособна?
Процесс изучения неплатежеспособности ничем не отличается от процесса измерения кредитоспособности. Следовательно, рассчитываются коэффициенты платежеспособности. Кроме того, используются другие показатели, например следующие:
- Коэффициенты платежеспособности
- Коэффициенты ликвидности
- Информация от рейтинговых агентств
- Качественный анализ компании
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности легко интерпретировать. Нам просто нужно собрать данные и провести расчеты. Сложнее интерпретировать информацию рейтинговых агентств и другие качественные факторы.
Что касается рейтинговых агентств, то иногда бывает, что они тоже ошибаются. То есть то, что они дают ему наивысшую оценку, не означает, что они не могут попасть в ситуацию неплатежеспособности. Ваша информация обычно используется для сравнительного анализа. Например, по данным этого агентства, A более платежеспособен, чем B.
Что касается качественных факторов, мы могли бы выделить руководство компании. Во многих случаях менеджеры плохо справляются с управлением. Иногда из-за отсутствия опыта и знаний в этой области, а иногда даже с намерением разрушить компанию. Вовлеченность сотрудников или организационная культура могут быть двумя другими очень важными факторами, определяющими платежеспособность компании.