Банковский кризис - это ситуация, при которой один или несколько банков в стране или регионе одновременно испытывают серьезные проблемы с ликвидностью или неплатежеспособностью..
Чтобы понять феномен банковских кризисов, необходимо заранее понять структуру баланса банка. Наиболее важными характеристиками в этом отношении являются:
- Высокий уровень кредитного плеча: Владельцы вложили лишь небольшую часть денег, необходимых для работы банка. Остальное финансируется за счет внешних фондов.
- Несовпадение сроков: Вложения в долгосрочные активы (ссуды, ипотека и т. Д.), Финансируемые в краткосрочной перспективе (депозиты до востребования, срочные депозиты, краткосрочные кредиты и т. Д.)
Две основные проблемы, характеризующие банковский кризис, - это неплатежеспособность и неликвидность. Хотя они обычно очень родственны, их следует различать.
Неплатежеспособность вызвана ухудшением стоимости активов банка, в результате чего невозможно выполнить свои договорные обязательства. Другими словами, если убытки, понесенные организацией, превышают ее собственные средства, она не сможет вернуть деньги, предоставленные ей кредиторами. Это может произойти по ряду причин. Основными из них являются более высокие, чем ожидалось, уровни просрочек и снижение стоимости других активов, находящихся в распоряжении банка.
Кризис ликвидности возникает, когда банки сталкиваются со слишком большим количеством обязательств со сроком погашения, не имея достаточного количества денежных средств или других ликвидных активов для их погашения. Это может произойти, если многие вкладчики решат снять свои вклады одновременно или если банк не сможет рефинансировать их краткосрочную задолженность. В принципе, можно подумать, что неликвидность сама по себе не должна вести банк к банкротству, поскольку, если предприятие является платежеспособным, при соответствующей процентной ставке оно должно иметь возможность рефинансировать себя для погашения платежей.
На самом деле обе проблемы часто идут рука об руку. Уверенность - одна из основных опор банковского обслуживания с частичным резервированием, поэтому кризисы ликвидности часто вызваны кризисами платежеспособности (осознаваемыми или предполагаемыми). Другими словами, когда вкладчики или кредиторы юридического лица подозревают, что существует проблема с платежеспособностью, они будут пытаться получить вверенные им деньги как можно скорее, чтобы не понести никаких убытков. Если все люди будут действовать одинаково, это приведет к массовому изъятию средств из банка и банкротству. С другой стороны, существует также возможность обратного, то есть, в результате проблем с ликвидностью, банк будет вынужден ликвидировать неликвидные активы, что приведет к падению их цены и, в конечном итоге, к банкротству.
Причины банковского кризиса
Мы уже видели, каковы две причины возникновения банковских кризисов, но как нам добраться до этой ситуации? Среди экономистов нет единого мнения о поведении, которое объясняет начало этих кризисов, поэтому мы собираемся представить некоторые из наиболее общепринятых теорий:
Макроэкономический
Многие считают макроэкономические факторы основной причиной банковского кризиса. Это связано с тем, что спусковыми механизмами банкротства банков обычно является комбинация макроэкономических явлений, таких как начало рецессии, падение обменного курса, резкое повышение процентных ставок и т. Д. Эти «макро» факторы могут привести к падению стоимости банковских активов, что может привести к ситуации банкротства. К этому мы должны были бы добавить возможные массовые изъятия вкладов из-за недоверия вкладчиков, что усугубило бы проблему со стороны ликвидности.
В принципе, и менеджеры, и регулирующие органы, и надзорные органы должны учитывать возможность возникновения этих событий и готовить учреждения к их устранению. Однако на самом деле это оказывается действительно сложным по двум причинам. Во-первых, большинство событий, которые происходят в экономике, не подчиняются нормальному распределению и не могут быть полностью определены прошлой информацией, поэтому использование исторических данных для защиты субъектов от экстремальных событий не совсем корректно. С другой стороны, чрезмерная защита от подобных неблагоприятных событий может резко снизить рентабельность в хорошие времена, вызывая нетерпение у менеджеров и акционеров.
Микроэкономика
Следующие причины сосредоточены на осмыслении событий на основе анализа частей, которые взаимодействуют в объектах:
А) Регулирование и надзор
По мнению многих экономистов, дерегулирование в сочетании с плохим надзором может иметь разрушительные последствия для банковской системы. Это объяснение подразумевает, что в отсутствие адекватного регулирования экономические агенты, как правило, ведут себя опрометчиво, принимая на себя обостренные риски.
Б) Стандарты бухгалтерского учета
Стандарты бухгалтерского учета редко считаются единственной или основной причиной банковского кризиса, однако они часто несут ответственность за сокрытие и отсрочку проблем как платежеспособности, так и ликвидности в организациях. В частности, ответственность в этом смысле связана с принятием новых стандартов бухгалтерского учета, которые отказываются от традиционного принципа осмотрительности, заменяя его принципом справедливой стоимости при оценке стоимости активов баланса, особенно финансовых активов.
В) Государственное вмешательство
В некоторых случаях правительства заставляли банки предоставлять ссуды определенным клиентам по льготным процентным ставкам. Вот почему некоторые видят в таком поведении усиление или ускорение банковских кризисов.
Г) Моральный вред и банковские привилегии
Другая из упомянутых возможных причин банковского кризиса заключается в поведении банков как следствие предоставленных государством привилегий. Во-первых, благодаря центральному банку банки гарантируют, что их поток рефинансирования не прервется в краткосрочной перспективе. С другой стороны, исторически правительства также выручали кредиторов организаций государственными деньгами. Вот почему, когда широко распространено ожидание того, что ни одному банку не будет позволено обанкротиться, или если финансовая поддержка в трудные времена слишком проста для обоих банков и их вкладчиков, возникает так называемый моральный риск. Асимметричная система вознаграждения, которую он создает для банкиров (если все идет хорошо, я выигрываю много, если плохо, я не теряю слишком много) может спровоцировать чрезмерный риск.
Банковская стратегия и операции
Во многих случаях проблемы банка могут быть вызваны ошибками в их собственной стратегии или операционными сбоями. Некоторые из наиболее распространенных операционных сбоев - это плохая оценка выданных ссуд, чрезмерная подверженность рискам или обменным курсам, концентрация ссуд и связанных с ними ссуд и т. Д.
Мошенничество
Мошенничество также стало причиной нескольких крупных банкротств банков, некоторые из которых вылились в серьезные банковские кризисы. Высокая долговая нагрузка банков означает, что даже относительно небольшие случаи мошенничества могут привести к банкротству. Некоторыми известными примерами мошенничества в банках являются Венесуэла в 1994 году и Доминиканская Республика в 2003 году.
Последствия банковского кризиса
Первым последствием банковских кризисов обычно является кредитный кризис. Когда банкам не хватает ликвидности для инвестирования, компаниям, зависящим от этих кредитов, трудно получить капитал, необходимый для ведения своей деятельности.
Это ослабляет общую экономическую систему как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Падение ликвидности и инвестиций увеличивает безработицу, снижает государственные налоговые поступления и снижает доверие как инвесторов, так и потребителей (что наносит ущерб рынкам ценных бумаг, что, в свою очередь, ограничивает доступ компаний к капиталу).
С другой стороны, банковские кризисы часто имеют серьезные последствия для вкладчиков страны и налогоплательщиков. Это связано с тем, что действия правительства, пытающиеся спасти финансовый сектор, обычно связаны с переводом богатства от налогоплательщиков банкам и от вкладчиков к кредиторам. Например, рекапитализация неплатежеспособных банков представляет собой передачу богатства от налогоплательщиков банкам, а широкомасштабное облегчение долгового бремени за счет инфляции или девальвации валюты представляет собой передачу издержек кризиса номинальным кредиторам.