IRPH, сокращение от Home Equity Benchmark, представляет собой средневзвешенное значение основных кредитов на жилищный капитал со сроком более трех лет.
Происхождение IRPH, как официального справочного типа в Испании, восходит к 3 августа 1994 года. В этот день в соответствии с обязательством дополнять приложения к Приказу, опубликованному 11 мая 1994 года, о прозрачности финансовых условий ипотеки. кредиты, Банк Испании повысил IRPH до официального.
Таким образом, в августе 1994 года была отрегулирована IRPH, официально известная как средняя ставка по ипотечным кредитам на срок более трех лет. Публикацией официальных справочных ставок для ипотечного рынка министерство экономики и финансов Испании поставило перед собой задачу защитить клиентов. Для этого, помимо повышения еще нескольких индексов до категории офицеров, он издал несколько положений о тех кредитных договорах с ипотечной гарантией, которые предназначались для приобретения дома. То есть он навязывал способ действий в отношении организаций, предлагающих ипотечные ссуды для домов, которые пытались помешать клиентам дезинформировать о подписанной ими ипотеке.
Несмотря на это, как мы увидим позже и как указал Суд Европейского Союза (CJEU), некоторые организации не соблюдали указания этого циркуляра, конечной целью которого была защита клиентов посредством прозрачности и информации.
Как рассчитывается IRPH?
Хотя, по сути, существует только один способ расчета IRPH, формально существует три типа IRPH. Банков, сберегательных касс и всех кредитных организаций. Формулы описаны ниже:
- Средняя ставка по ипотечным кредитам на срок более 3 лет от банков
Где:
яб : Средневзвешенные процентные ставки банков
пб : Количество банков, участвующих в расчете
- Средняя ставка по ипотечным кредитам на срок более 3 лет в сберегательных кассах
Где:
яAC : Средневзвешенные процентные ставки сберегательных касс
пAC : Количество сберегательных касс, участвующих в расчете
- Средняя ставка по ипотечным кредитам за 3 года по группе лиц
Где:
яб : Средневзвешенные процентные ставки банков
пб : Количество банков, участвующих в расчете
яAC : Средневзвешенные процентные ставки сберегательных касс
пAC : Количество сберегательных касс, участвующих в расчете
ящ : Средневзвешенные процентные ставки ипотечных кредитных организаций
пщ : Количество ипотечных кредитных организаций, участвующих в расчете
Отлично, формулы мы уже знаем, но как их применять? Чтобы хорошо понять формулу, необходимо знать концепции процентной ставки, средневзвешенного значения и суммирования. Формула рассчитывает среднее из средних ставок. То есть, если средневзвешенная процентная ставка банка X составляет 10%, а средневзвешенная процентная ставка банка Y составляет 5%, то среднее значение средневзвешенной процентной ставки будет 10 + 5, деленное на 2 (у нас 2 банка ). Это 7,5%. Теперь, когда мы рассчитываем средневзвешенную процентную ставку каждого банка, как мы это делаем?
Представим себе, что банк X имеет в своем портфеле ипотечные ссуды на срок более трех лет (которые рассчитываются для расчета) на сумму (с учетом основных) 10 миллионов евро. Всего в портфеле 20 кредитов. Хотя сумма этих 20 составляет 10 миллионов евро, не все ссуды имеют одинаковую сумму. В частности, основная сумма одного из них (непогашенный остаток) составляет 5 миллионов евро. Будучи 50% от общего портфеля, который он рассчитывает, он будет иметь больший вес, чем остальные 19 ипотечных кредитов. Поэтому, когда дело доходит до среднего банка, процентная ставка, по которой был подписан этот заем в размере 5 миллионов, будет более решающей при расчете.
Таким образом, IRPH рассчитывается в соответствии со следующими этапами:
- Добавляется взвешенная основная сумма кредитов, ожидающих выплаты, на срок более трех лет для данного банка.
- Как только у нас есть основные веса, они делятся на количество кредитов, выданных этим банком (которые соответствуют критериям).
- После 1 и 2 мы получим средневзвешенную процентную ставку данного банка. Итак, мы сделаем 1 и 2 для каждого банка.
- Получив средневзвешенные процентные ставки каждого банка, мы складываем их и делим на количество банков. Мы получим IRPH в банках.
- Шаги с 1 по 4 необходимо будет проделать для сберегательных касс и ипотечных компаний.
- Когда у нас есть три IRPH, мы берем среднее значение, и результат должен быть идентичен результату, полученному при выполнении последней формулы.
Споры и критика
Разногласия по поводу IRPH возникают из-за беспокойства (и жалоб) многих клиентов на трудности, связанные с знанием того, откуда берутся номера IRPH. В принципе, Банк Испании официально опубликовал этот индекс. Однако в 2011 году начался процесс, который завершился исчезновением официального индекса. В частности, примерно в 2013 году исчезли банки IRPH, сберегательные банки IRPH и сберегательные банки эталонного типа активов (CECA). Намерение состояло в том, чтобы согласовать счета на европейском и национальном уровне, а также скорректировать стоимость ссуд в соответствии с реальной стоимостью, по которой банки получали ресурсы.
Другими словами, IRPH был слишком дорогим. И действительно, хотя Банк Испании продолжает его публиковать, он не считался официальным с октября 2013 года. Критика индекса, помимо его непрозрачности, заключалась в том, что он не соответствует одной из статей приказа. с которой он родился.
Следует отметить, что Указ от 5 мая 1994 г. настаивает на факте прозрачности при сборе комиссионных, на объективном расчете индексов и на невключении факторов, которые зависят исключительно от юридического лица или юридического лица. Которые могут привести к его изменению. слишком. Некоторые организации, включив в процентную ставку скрытые комиссии, обходили правила. Как будто этого было недостаточно, они продавали IRPH как фиксированный процент, хотя на самом деле он переменный. И, что еще хуже, они утверждали, что исторически он был менее изменчивым, чем Euribor, что неверно.