Денежный цикл - что это такое, определение и понятие

Денежный цикл - это период, в течение которого каждая денежная единица, вложенная в производственный процесс, окупается. Таким образом, он измеряет время от выплаты средств на приобретение ресурсов до получения дохода от продаж.

То есть денежный цикл - это период (обычно дни или месяцы), который истекает с момента, когда компания производит оплату за сырье, до момента, когда она взимает плату за произведенные продажи.

В этом смысле следует помнить, что многие операции можно проводить в кредит. Другими словами, возможно, компания А не платит за ресурсы, полученные в данный момент, а скорее отменяет их в краткосрочной перспективе.

В свою очередь, компания А может продавать часть своих товаров за наличные, но в других случаях соглашается на оплату покупателем, например, в течение тридцати дней.

Формула денежного цикла

Для расчета денежного цикла можно использовать следующую формулу:

Цикл наличности = Период инвентаризации - Период кредиторской задолженности + Период дебиторской задолженности

• Период инвентаризации: Это среднее время, которое компания тратит на переработку сырья для продажи.
• Срок кредиторской задолженности: Это средний срок, на который компания может продлить оплату закупленного сырья.
• Период дебиторской задолженности: Это время, которое компания дает своим клиентам в среднем, чтобы они могли выплатить долги за свои покупки.

Пример денежного цикла

Предположим, что компания HZ всегда платит своим поставщикам в течение 30 дней. Кроме того, у вас всегда есть запасы на 50 дней продаж.

Еще один факт: клиентам фирмы HZ требуется около 60 дней, чтобы отменить свои покупки. Потом:

• Инвентарный период: 50
• Период кредиторской задолженности: 30
• Период дебиторской задолженности: 60

Следовательно, денежный цикл будет: 50-30 + 60 = 80 дней.

Важность денежного цикла

Денежный цикл важен, потому что помимо продаж, которые компания может производить, и прибыльности, которую они могут генерировать, также важно, чтобы у фирмы были ресурсы для текущих расходов.

Таким образом, чем меньше дней у компании потребуется для возврата вложенных денежных средств, тем больше у нее будет доступный капитал в краткосрочной перспективе.

С другой стороны, если денежный цикл очень длинный, компания может оказаться не в состоянии, например, оплачивать чрезвычайные расходы.