Денежный цикл - это период, в течение которого каждая денежная единица, вложенная в производственный процесс, окупается. Таким образом, он измеряет время от выплаты средств на приобретение ресурсов до получения дохода от продаж.
То есть денежный цикл - это период (обычно дни или месяцы), который истекает с момента, когда компания производит оплату за сырье, до момента, когда она взимает плату за произведенные продажи.
В этом смысле следует помнить, что многие операции можно проводить в кредит. Другими словами, возможно, компания А не платит за ресурсы, полученные в данный момент, а скорее отменяет их в краткосрочной перспективе.
В свою очередь, компания А может продавать часть своих товаров за наличные, но в других случаях соглашается на оплату покупателем, например, в течение тридцати дней.
Формула денежного цикла
Для расчета денежного цикла можно использовать следующую формулу:
Цикл наличности = Период инвентаризации - Период кредиторской задолженности + Период дебиторской задолженности
- Период инвентаризации: Это среднее время, которое компания тратит на переработку сырья для продажи.
- Срок кредиторской задолженности: Это средний срок, на который компания может продлить оплату закупленного сырья.
- Период дебиторской задолженности: Это время, которое компания дает своим клиентам в среднем, чтобы они могли выплатить долги за свои покупки.
Пример денежного цикла
Предположим, что компания HZ всегда платит своим поставщикам в течение 30 дней. Кроме того, у вас всегда есть запасы на 50 дней продаж.
Еще один факт: клиентам фирмы HZ требуется около 60 дней, чтобы отменить свои покупки. Потом:
- Инвентарный период: 50
- Период кредиторской задолженности: 30
- Период дебиторской задолженности: 60
Следовательно, денежный цикл будет: 50-30 + 60 = 80 дней.
Важность денежного цикла
Денежный цикл важен, потому что помимо продаж, которые компания может производить, и прибыльности, которую они могут генерировать, также важно, чтобы у фирмы были ресурсы для текущих расходов.
Таким образом, чем меньше дней у компании потребуется для возврата вложенных денежных средств, тем больше у нее будет доступный капитал в краткосрочной перспективе.
С другой стороны, если денежный цикл очень длинный, компания может оказаться не в состоянии, например, оплачивать чрезвычайные расходы.
Средний период сбора (PMC)Учетный цикл