Правда ли, что группа анонимных форвардов поставила под контроль Уолл-стрит? На сайте Economy-Wiki.com мы обнаружили эпицентр самого масштабного землетрясения на фондовом рынке в истории.
Представьте, что вы студент, у которого в кармане чуть больше 2000 долларов. У вас нет ничего, кроме данных, компьютера с подключением к Интернету и доступа к крупнейшему цифровому форуму в Соединенных Штатах.
Дома вас никто не слушает. Наверное, потому что никто не понимает, что вы говорите. Но давно Интернет произвел революцию в способах общения, и теперь у вас есть громкоговоритель, способный передать ваше сообщение миллионам пользователей. Хотя Reddit имеет более 1,7 миллиарда просмотров каждый месяц, вы решаете поделиться своим сообщением в небольшой его части: Wallstreetbets.
Wallstreetbets - это часть Reddit, посвященная акциям и имеющая более 8 миллионов читателей. Фактически, на данный момент я пишу эти строки, к ним подключено 500 000 пользователей. Пробиться в толпе практически невозможно, но пока неплохо, правда?
Вам есть что терять, а много приобретать. И вы начинаете свой пост с заявления о намерениях.
«По сути, это мой чертов великий опус, так что проголосовать поздно. Не награждайте меня, купите ежегодный Powerup от GameStop ».
Вещь обещает, правда? Что ж, это только начало.
Происхождение корпуса GameStop
Я не буду вас морочить. Я знаю, потому что большинство средств массовой информации ничего не сообщают о том, что я собираюсь вам рассказать. Найти его практически невозможно. Reddit похож на M2, который беспощадно открывает огонь в виде сообщений.
Wallstreetbets огромен. Здесь так много активности, что информация становится мимолетной быстрее, чем вы думаете. Настолько, что он больше похож на приложение для обмена мгновенными сообщениями, чем на форум.
Кроме того, это похоже на игру со сломанным телефоном. Пользователь создает еще одну цепочку и связывает вас, тем самым способствуя расширению сообщения в геометрической прогрессии. В конце концов, приходит тело сообщения, но СМИ в конечном итоге изобретают то, что им хотелось бы, и делают новости из других новостей.
И я говорю «изобретено», потому что ни в одном предложении, в пределах 3700 слов, которые есть в публикации, он не упоминает, что его идея связана с борьбой бедных против богатых. Таким же образом, активно и пассивно он настаивает на том, что не было необходимости покупать с кредитным плечом и что все покупки должны быть за наличные.
Он был первым, кто высказал настоящий тезис о коротком сжатии. Но он был не единственным, и не он начинал с мыльной оперы. Вы, наверное, нигде не читали, но это началось почти год назад. Первоначальный тезис заключался в том, что компания недооценена и покупка является хорошей инвестицией. И, по ходу дела, покупки авторитетных институциональных инвесторов, таких как Майкл Берри, увеличивали уверенность мелких инвесторов.
Другими словами, первоначальный тезис, сделанный несколько месяцев назад, был ясен. Сильно недооцененная компания, и некоторые акулы Уолл-стрит, которые глубоко ошибаются, делают ставку на убыток. И в котором не упоминалось, что это была битва против богатых на Уолл-стрит. Это было позже, когда все стало вирусным, и, конечно же, не теми, кто создал контент.
Что это за короткое сжатие и о чем говорится в этом тезисе?
Короткое сжатие превращается в короткое сжатие. Обычно это происходит, когда рост определенного финансового актива вынуждает операторов, у которых есть короткая позиция, закрывать свои операции, чтобы избежать больших потерь. Поскольку в короткой позиции вы продаете то, чего у вас нет, чтобы закрыть операцию, вы должны купить это что-то, и это имеет бычий эффект на цену.
Также, когда это происходит в больших количествах, что происходит с GameStop. Неконтролируемые подъемы. Итак, на следующем графике мы можем увидеть, что история имеет долгую историю, но взрыв произошел сразу после 18 января. Дата, когда студент, о котором мы говорили в начале этой статьи, представил лучшую на сегодняшний день диссертацию по этому вопросу.
Я не собираюсь утомлять вас всей историей, поэтому в конце этой статьи я оставлю вам ссылку на полный тезис и статью Bloomberg, которая расширяет (и очень хорошо) многое из того, что я вам рассказал до сих пор. Но следующий график лучше всего отражает причину этого явления.
В оранжевая линия Это стоимость всегда открытых коротких позиций. В зеленая линия, со своей стороны, представляет собой стоимость находящихся в обращении акций. Другими словами, в гипотетическом случае, когда все короткие позиции были ликвидированы, было бы невозможно найти достаточного контрагента.
Представьте, что на рынке есть 10 стульев по цене 100 долларов каждое. Вы думаете, что цена на стулья упадет, поэтому вы открываете короткую позицию по стульям. Как вы это делаете на самом деле? Очень просто. Вы разговариваете с покупателем и говорите ему, что продаете стулья за 100 долларов. Но вы говорите ему, что отдадите ему стулья в течение 4 дней, и сделка будет заключена. В день доставки ваша диссертация выполнена, стулья упали до 90 долларов за штуку, но вы их уже продали. Итак, чтобы отменить короткую позицию, вы покупаете стулья по 90 долларов, доставляете их и зарабатываете по 10 долларов за каждый стул. Но помните, вы продали то, чего у вас не было.
А теперь представьте, что вы продали бы ему 14 стульев вместо 10. Но их всего 10. На рынке, и что еще хуже, стулья теперь стоят по 400 долларов каждый. Вы теряете 300 долларов за каждый стул, и вам не хватает стульев.
В этом суть движения. Избыток коротких позиций, форум с возможностью вирусизации идеи и случайности. Поднялись и другие идеи, такие как торговля деривативами для ускорения короткого сжатия, борьбы с богатыми или оправдания роста. Но последние не являются источником, они являются следствием вирусного движения, в результате которого многие поступили не так, как планировалось.
Вкратце можно сделать следующие выводы:
- Происхождение корпуса GameStop продолжается уже несколько месяцев.
- В последний месяц тезис о коротком сжатии приобрел актуальность среди автовладельцев Wallstreetbets. Один из упомянутых нами пользователей распространился как лесной пожар по разным каналам, таким как YouTube или Twitter.
- Чтобы идея работала, основные авторы тезиса настаивали на том, чтобы акции не покупались с маржой, чтобы они не передавали их в ссуду третьим лицам их брокер и не продавали ни при каких обстоятельствах.
- Торговля финансовыми опционами для создания еще большего короткого сжатия пришла позже и инвесторами, которые обладали более продвинутыми знаниями.
- Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) расследует все это явление. И, конечно же, брокерам вроде Robinhood, чьи практики более чем под вопросом.
Ссылки по интересам ↓
- Ссылка на лучшую ветку короткого тезиса о squezze Reddit: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- Статья Bloomberg, в которой резюмируется большая часть истории, произошедшей несколько месяцев назад: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-pasted-gamestop-shares-to-the-moon