Инвестиционный фонд с фиксированным доходом - это инвестиционный фонд, который инвестирует большую часть своих активов в активы с фиксированным доходом (такие как облигации, долговые обязательства, векселя, репо или казначейские векселя).
Эти типы фондов придерживаются более консервативной инвестиционной политики, чем фонды акций. Однако это не означает, что они предлагают фиксированный доход, как вы могли подумать.
Ваша прибыльность зависит от того, как развиваются активы, в которые вы инвестируете, и может колебаться в положительную или отрицательную сторону.
Основное отличие от Equity Funds заключается в риске. Для этого измеряется волатильность. Эта концепция, широко используемая на финансовых рынках, измеряет отклонение цены финансового актива за определенный период времени. Долевые активы в нормальных рыночных условиях колеблются больше, чем активы с фиксированным доходом. По этой причине потенциальные убытки больше.
В зависимости от инвестиционной политики фонда, уровня его ликвидности и ротации портфеля, он может инвестировать в активы с фиксированным доходом в краткосрочной (денежный рынок), среднесрочной и долгосрочной перспективе (рынок капитала).
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroОчень важный фактор в фондах этого типа играют рейтинговые агентства.
Это учреждения, отвечающие за оценку множества компаний, финансовых активов и т. Д. Это примечание, известное как рейтинг или кредитный рейтинг, измеряет платежеспособность компании или актива, о котором идет речь.
Они, как мы уже сказали, играют фундаментальную роль. Это связано с тем, что изменение от одной банкноты к другой или даже от инвестиционного уровня к бросовым облигациям (высокая доходность) заставляет фонды с фиксированным доходом, инвестирующие в эти активы, продавать эти активы. И все это из-за несоблюдения инвестиционной политики.
Характеристики паевого фонда
Фонды с фиксированным доходом не имеют в своем портфеле активов с переменным доходом.
Например, в Испании Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV) устанавливает, что фонды с фиксированным доходом - это те, которые инвестируют исключительно в активы с фиксированным доходом. То есть они никоим образом не инвестируют в долевые активы.
Мы должны учитывать и другие аспекты.
Основной информационный документ для инвесторов (DFI) - это простой, ясный и лаконичный документ. Кроме того, это обязательно для всех организаций.
DFI и его компоненты
В этом случае удобно провести небольшой анализ различных аспектов фонда:
Идентификационные данные фонда:
- Код ISIN (действителен, например, чтобы найти его в Bloomberg).
- Регистрационный номер в комиссии фондового рынка.
- Идентификация менеджера.
Инвестиционные цели и политика:
- Подробное описание стратегии фонда: во что и как инвестирует. В этом случае мы будем говорить о фонде с категорией фиксированного дохода.
- Инвестиционная политика: подробное описание стратегии фонда по инвестированию активов участников.
Пример:
Фонд нацелен на получение дохода при сохранении и увеличении ваших первоначальных вложений. Он инвестирует в основном в ряд ценных бумаг с фиксированным доходом (которые представляют собой ссуды с фиксированной или переменной процентной ставкой), выпущенные компаниями или правительствами по всему миру, которые обеспечивают постоянный и растущий уровень дохода. Внизу тоже
Вы можете инвестировать до 50% в ценные бумаги с более низким рейтингом «Baa3» или ниже, присвоенным этими же агентствами.
Цель управления:
- Независимо от того, есть ли у него контрольный индекс, где вы всегда можете видеть, превышает ли он этот индекс или насколько он ниже.
Профиль риска:
- В этом случае, согласно правилам CNMV, установлена шкала от 1 до 7 уровней. Теория утверждает, что в нормальных рыночных условиях значение, равное 1, имеет более низкую доходность и меньший риск, а значение, равное 7, связано с более высокой доходностью в обмен на более высокий риск.
Текущие расходы и комиссии:
- TER (коэффициент общих расходов): это среднее значение общих расходов, понесенных фондом. Важно, чтобы они были низкими, поскольку потенциальная выгода для участника будет больше.
Историческая доходность:
- В этом случае отображается гистограмма, показывающая годовую прибыльность, которую фонд получил за последние 10 лет. Необходимо проанализировать, как фонд вел себя в стрессовых ситуациях, таких как финансовый кризис 2008 года.