Коэффициент ликвидности или коэффициент текущей ликвидности является одним из коэффициентов ликвидности. Его можно интерпретировать как количество раз, когда текущие активы компании могут покрыть ее текущие обязательства.
То есть коэффициент ликвидности показывает, какой процент краткосрочного долга можно погасить за счет краткосрочных активов компании.
Другой способ интерпретации этого показателя - это количество денежных единиц, доступных или подлежащих получению у компании в краткосрочной перспективе для каждой денежной единицы, имеющей задолженность в ближайшем будущем.
Формула коэффициента ликвидности
Коэффициент ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
Мы должны помнить, что текущие активы - это денежные средства и все активы, которые могут быть конвертированы в ликвидность в краткосрочной перспективе (менее двенадцати месяцев). Таким образом, он в основном включает денежные средства и банковские счета, товарно-материальные запасы, краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.
Аналогичным образом, текущие обязательства - это все те обязательства, которые должны быть выполнены в краткосрочной перспективе, например, платежи поставщикам.
Если коэффициент ликвидности меньше 1, это означает, что компания не может покрыть все свои обязательства в краткосрочной перспективе. Если он равен 1, это означает, что краткосрочная задолженность равна ресурсам, доступным в краткосрочной перспективе. Аналогичным образом, если коэффициент больше 1, это означает, что компания может более чем покрыть свои обязательства в краткосрочной перспективе.
Пример коэффициента ликвидности
Пример коэффициента ликвидности может быть применен в следующем случае. Предположим, что на конец отчетного года у компании есть следующие счета (все в евро):
Наличные / Банки: 2,000
Складской: 3,000
Дебиторская задолженность (максимум шесть месяцев): 4000
Краткосрочные вложения: 5600
Недвижимость: 10,000
Краткосрочные долги: 15 000
Долгосрочная задолженность: 4500
Капитал: 5 100
Текущие активы будут:
Денежные средства / банки + запасы + дебиторская задолженность + краткосрочные вложения = 14 600
Между тем, текущие обязательства будут представлять собой краткосрочные долги, то есть 15 000
Следовательно, коэффициент ликвидности будет: 14 600/15 000 = 0,9733.
Это означает, что компания может покрыть 97,33% краткосрочной задолженности за счет краткосрочных активов.