Риск - это неопределенность, порожденная развитием и результатом конкретного события. Это событие может охватывать любую область.
Мы понимаем под неопределенностью отсутствие определенности в действии или процессе. Примером неопределенности может быть подбрасывание монеты, поскольку мы не знаем наверняка, выпадет она орлом или решкой.
С другой стороны, еще одним жизненно важным фактором риска является волатильность. Волатильность сообщает нам о нестабильности актива. В предыдущем случае с валютой вероятность ограничена 50%, но когда мы говорим о стоимости инвестиции, она совершенно другая. При инвестировании цена или стоимость актива может повышаться или понижаться в течение длительного или короткого периода времени.
Следовательно, волатильность события будет высокой, когда есть взлеты и падения вокруг уверенности в том, что оно произойдет или нет, что приведет к нестабильности в его уверенности. С другой стороны, если событие не претерпевает больших взлетов и падений и уверенность в его результате сохраняется стабильно, считается, что оно имеет низкую волатильность.
Расчет риска
Хотя риск рассматривается как негативный фактор, правда в том, что его необходимо идентифицировать, если мы хотим проанализировать инвестицию или аналогичные операции с реалистичной точки зрения. Не вдаваясь в подробности, инвестиционный треугольник основан на риске, ликвидности и прибыльности:
На абсолютно конкурентном рынке невозможно найти инвестицию, в которой все три фактора были бы оптимизированы по максимуму. Другими словами, нужно всегда отказываться от одного, чтобы иметь возможность выбрать из двух других ценность, которая кажется нам разумной.
В этой области, в рамках фактора риска, мы находим систематический и специфический риск, который составляет общий риск актива.
С одной стороны, систематический риск относится к риску того, что активы с одной или несколькими общими характеристиками имеют общие характеристики, будь то бизнес-сектор, географическая зона или другие факторы.
С другой стороны, конкретный риск пытается отразить индивидуальный риск этого конкретного актива с учетом его собственных характеристик.
Таким образом, хотя систематического риска очень трудно избежать, конкретный риск можно снизить, диверсифицируя варианты инвестирования.
Типы рисков
Существует множество видов рисков, от профессиональных или юридических рисков до технологических или экологических рисков. Однако, если говорить о деловом мире, их можно разделить на внутренние и внешние.
С одной стороны, внутренние риски - это риски, создаваемые компанией, и от нее зависит их смягчение или определенный контроль над ними. Некоторыми примерами являются риски, связанные с операциями (риск человеческой ошибки), риск бизнес-направления (отсутствие диверсификации в ассортименте продукции для продажи) или риск поставщика (наличие одного или нескольких поставщиков может оставить нас в положении определенной уязвимости в будущем. переговоры).
С другой стороны, существует также внешний риск, который сложнее всего контролировать, поскольку его развитие не зависит от самой компании. Некоторые из них:
- Правовой риск: Это риск того, что законодательство может претерпеть какие-либо изменения, и это может прямо или косвенно отрицательно повлиять на нас.
- Репутационный риск: В данном случае риск состоит из подверженности компании на уровне социальных сетей и общественного мнения.
- Риск форс-мажора: Он выражается в непредсказуемом риске катастроф или стихийных бедствий, которые могут повлиять на компанию.
- Рыночный риск: Это риск, исходящий от агентов, связанных с рынком, таких как инвесторы, клиенты, поставщики, конкуренты и т. Д. Это напрямую влияет на фактор риска вложения.
- Валютный и процентный риск: В данном случае мы имеем в виду процентные ставки, устанавливаемые центральными банками и их правительствами, которые могут вызвать инфляцию или дефляцию. Это влияет на доходность в инвестиционном треугольнике.
- Риск ликвидности: Именно неопределенность основана на переводе активов в ликвидные. Это влияет на коэффициент ликвидности в инвестиционном треугольнике.
Как можно видеть, существует множество рисков, некоторые из которых зависят от хорошей производительности компании внутри компании, а другие необходимо принимать во внимание извне. Последние могут вызвать самые большие проблемы, если у вас нет планов на случай непредвиденных обстоятельств. На уровне бухгалтерского учета обычно используются резервы на случай непредвиденных обстоятельств, а на финансовом уровне диверсификация обычно является хорошим инструментом для уменьшения неотъемлемого риска рынка.
Примеры рисков
Вот несколько примеров рисков:
- Профессиональный риск: Риск несчастного случая в рабочее время. Например, если бы мы были поваром, мы случайно обгорели или поранились кухонной утварью.
- Технологический риск: Он устраняет любой риск, связанный с технологической составляющей. Примером может служить риск, связанный с хранением всех данных компании на жестких дисках, которые могут быть подвергнуты кибератаке.
- Экологический риск: Они связаны с риском того, что непредвиденное событие может произойти как со стороны нашей компании по отношению к окружающей среде, так и со стороны окружающей среды по отношению к нашей компании. Сброс токсичных веществ или тот факт, что животное повредило некоторые активы компании, соответственно являются яркими примерами.
- Риск платежеспособности: В этом случае примером может быть риск, который принимает на себя финансовое учреждение, ссужая нам деньги, поскольку может произойти возможный дефолт.
Это несколько примеров различных типов существующих рисков, хотя они не единственные, которые могут возникнуть.