Контракт с производными финансовыми инструментами - это документ, который отражает договорное соглашение об эволюции актива, называемого базовым активом.
Наиболее широко используемой контрактной моделью в операциях финансового хеджирования и кредитного плеча является ISDA (Международная ассоциация свопов и деривативов).
Эти контракты должны точно определять как общие, так и конкретные условия, влияющие на операции. Значительные изменения в цене из-за разделения, увеличения капитала, приостановки торговли, взимаемых процентных ставок и их спредов, методов, применяемых для предотвращения дефолтов между сторонами, клиринговых палат, форм и времени расчетов, должны появиться депозиты., Финансовые организации которые позволяют обмен.
Существует множество контрактов с производными финансовыми инструментами на валюты, металлы, товары, индексы, акции, облигации, процентные ставки.
С другой стороны, существуют модели финансовых контрактов на неорганизованных внебиржевых (внебиржевых) рынках, где нет клиринговой палаты, поскольку они представляют собой двусторонние соглашения, переговоры по которым обычно заключаются с контрагентами. маркет-мейкеры где, в отличие от организованных рынков, инвестор не должен вносить гарантии, существуют соглашения о взаимозачете и залоге с другой стороной, участвующей в переговорах. Этот тип контракта имеет более высокий риск, поскольку его активы трудно оценить и контролировать.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroВ последние годы этот рынок вырос в геометрической прогрессии и стал одной из тех, кто вызвал растущий экономический кризис. По этой причине регулирующие органы пытаются ограничить и контролировать операции, производимые для измерения для каждой операции или клиента, благодаря новому закону Додда-Франка, который устанавливает, что все внебиржевые финансовые контракты подлежат надзору со стороны финансовых регуляторов, но, тем не менее, не включает в себя контроль чистых позиций брокера на рынке или процент покрытия позиций его клиентов, и во многих случаях могут возникать конфликты интересов между сторонами, в отличие от инвесторов и с разницей в ценах, значительно превышающей магазин.
С другой стороны, важно отметить, что в США 90% внебиржевых деривативов находится в руках четырех банков.
Виды производных финансовых инструментов
Существуют разные виды производных финансовых инструментов:
- Фьючерсы: они торгуются на организованных рынках. Это стандартные контракты.
- Форвард: они торгуются на внебиржевых рынках. Это срочные контракты с погашением разниц.
- Опционы: выплачивается премия, которая представляет собой долю от стоимости опциона, инвестор имеет право купить или продать актив по согласованной цене. Опционы обычно торгуются на организованных рынках, хотя все чаще встречаются внебиржевые опционы.
- Свопы: они торгуются на внебиржевых рынках, имеют будущий срок погашения и рассчитываются на основе разницы между будущими ценами базового актива и согласованной ценой.
Чтобы иметь возможность торговать производными продуктами, необходимо предоставление гарантий. В случае организованных рынков инвестор должен будет покрыть рыночные гарантии, однако на неорганизованных рынках инвестор должен будет покрыть гарантию, установленную контрагентом.
Редактор рекомендует:
Финансовые производные
Кредитные деривативы
Разница между будущим и будущим
