Почему Уоррен Баффет рекомендует пассивное управление?
Любопытно, что Уоррен Баффет, один из величайших представителей активного управления, рекомендует покупать индексные фонды для S & P500.
Уоррен Баффет, известный как Оракул из Омахи, живет в одном доме более 60 лет. Он завтракает в McDonald's и любит кока-колу. Это настоящий баннер. Многие его уважают и льстят, за последние 40 лет он достиг 70 000% рентабельности.
У вашего бизнеса есть хитрость, но не все об этом знают. Ликвидность премий страховщика, которым он владеет, дает ему конкурентное преимущество, доступное лишь немногим. Настолько, что в 2004 году он объявил, что Berkshire будет иметь половину стоимости, если бы не первая приобретенная страховая компания: National Indemnity. Тем не менее, было бы очень смело отвлекаться от Баффета.
В 2000 году инвестиционное сообщество, демонстрируя свое непрекращающееся высокомерие, осмелилось сказать, что оно уже разозлилось, что отказ от инвестирования в Интернет обойдется им дорого. В 2008 году это случилось снова. Его знаменитое письмо, в котором он заявил, что покупает Америку, вызвало много критики. Но в очередной раз он одолел стадо. Он передумал и в 2016 году купил Apple (25% его текущего портфеля). Он признает, что ошибался с Google и Amazon, но все же снова меняет свое мнение.
Человек должен дважды споткнуться об один и тот же камень. Вы снова споткнетесь, и они снова будут вас критиковать. Между тем многие менеджеры покупают акции Berkshire. Своеобразная индексация талисмана Баффета.
Уоррен Баффет рекомендует пассивное управление
Таким образом, несмотря на то, что Уоррен Баффет является одним из последних бастионов активного менеджмента, который действительно приносит деньги акционерам, он рекомендует индексные фонды.
В интервью CNBC его спросили о его ежегодной встрече с инвесторами Berkshire Hathaway. Логично, что инвесторы спросят вас о том, что происходит сегодня: сепаратистский бум, геополитическая напряженность, торговые войны, военные конфликты, непосильные государственные долги.
Однако в проблеске гениальности Уоррен Баффет привел их к истокам. В частности, в момент 1942 года, когда он впервые инвестировал в компанию. С тех пор произошли ужасные события, но тем не менее американская экономика (или американский бизнес, как он любит это называть) продолжала расти. Соединенные Штаты продолжали создавать богатство, были созданы новые рабочие места, новые сектора, Интернет, мобильные телефоны, компьютеры, очень мощное программное обеспечение, беспроводные гарнитуры, падение башен-близнецов и кубинские ракеты и многое другое.
Произошло много изменений, причем очень резких, особенно для старшего поколения. И снова, вопреки всему, Уоррен Баффет указывает, что если бы вы вложили 10 000 долларов в 1942 году в индексный фонд, реинвестировавший дивиденды, у вас было бы 50 миллионов долларов сегодня.
Фондовый рынок не собирается разбогатеть в одночасье, и ему не нужно ломать голову в поисках дешевых компаний. Это не для 99% населения. В основном потому, что вам нужно много времени, много знаний и, что самое сложное, вам нравится этим заниматься. Однако это могло (и должно) быть инвестированием в мировую экономику и позволить эволюции продолжать делать свое дело. Это не сделает вас богатым, но заставит жить лучше, чем ничего не делать.
