Инвестиционный фонд или паевой инвестиционный фонд - это инвестиционный инструмент, который объединяет деньги нескольких инвесторов для их совместного инвестирования. Вот почему они также известны как институт коллективного инвестирования (IIC).
Паевые инвестиционные фонды аккумулируют деньги многих инвесторов для инвестирования в другие финансовые активы, такие как акции или облигации. Стоимость паевого инвестиционного фонда зависит от стоимости активов, содержащихся в фонде. Следовательно, эффективность фонда будет зависеть от эффективности активов, которые он содержит.
Вкладывая нескольких инвесторов в общий фонд, паевые инвестиционные фонды позволяют мелким инвесторам получить доступ к профессионально управляемым инвестиционным портфелям в дополнение к диверсификации своих инвестиций.
Каждый инвестор в фонде, известный как участник, вносит деньги, покупая доли в паевом фонде. Эти деньги накапливаются в общем фонде. Инвестиционным фондом управляет управляющая компания. На накопленные деньги фонд покупает финансовые активы на фондовых рынках. Приобретенные вами активы депонируются в депозитарии.
Каждая акция представляет собой небольшую часть всех инвестиций в этот пул. Для расчета стоимости пая стоимость всех активов инвестиционного фонда делится на количество паев. Эта цена известна как стоимость чистых активов.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroИнвестиционные фонды предназначены для любого инвестора. Однако существует очень широкий выбор инвестиционных фондов для разных профилей инвесторов. Не все паевые инвестиционные фонды подходят для всех инвесторов.
Есть много агентств, которые пытаются оценить каждый из фондов, чтобы помочь нам понять, в какой фонд инвестировать. Самая известная компания по анализу фондов - это Morginstar, и ее звезды стали основным продуктом анализа паевых инвестиционных фондов.
Как работает инвестиционный фонд?
Мы собираемся объяснить, как работает инвестиционный фонд, в очень упрощенной форме. Представим, что нам удалось убедить 10 друзей инвестировать вместе.
Первый вопрос, который может возникнуть, - кто из 10 что-то знает о финансах. Предположим, что никто не знает этого. Решением было бы нанять компанию, специализирующуюся на инвестициях, для управления деньгами, которые мы вложили вместе, мы будем называть эту компанию «управляющей компанией».
Второй вопрос, который будет обсуждаться, - это то, кто будет хранить все эти активы или деньги, поскольку люди по своей природе недоверчивы, решение будет заключаться в том, чтобы поместить их в «депозитарное учреждение». Его единственная цель - сберечь деньги 10 друзей.
Все люди, которые объединяются под эгидой фонда, называются участниками, и результативность инвестора определяется на основе общих результатов.
Преимущества инвестиционных фондов
Паевые инвестиционные фонды обычно предлагают участникам фонда ряд преимуществ.
Основные преимущества инвестиционного фонда:
- Диверсифицируйте инвестиции: Инвестиционные фонды позволяют нам расширить спектр, в который мы инвестируем, поскольку, накапливая деньги от многих инвесторов, они могут получить доступ к большему количеству рынков.
- Доступ практически к любому рынку: Через различные типы фондов у вас есть доступ к рынкам, которые во многих случаях были бы недоступны, если бы вы инвестировали индивидуально.
- Профессиональный менеджмент: Чтобы инвестировать в фондовый рынок, необходимы финансовые знания. Управление инвестиционным фондом осуществляется профессионалами в области финансов.
- Эффективность: Инвестируя коллективно, паевые инвестиционные фонды получают выгоду от эффекта масштаба. Они несут меньшие затраты при работе на рынках.
- Налоговые преимущества: Инвестирование через паевые инвестиционные фонды имеет налоговые преимущества для налогоплательщиков почти во всех странах.
- Широкий спектр возможностей: В настоящее время существует необычайно разнообразный тип фондов, позволяющий найти подходящие продукты для любого профиля инвестора.
- Регламент: Фонды не могут делать с вашими деньгами то, что они хотят, они должны соблюдать правила, изложенные в их положениях.
Типы инвестиционных фондов
Существует множество типов паевых инвестиционных фондов. Их можно классифицировать по-разному. В зависимости от вашего инвестиционного призвания, риска, типа доходности или географического региона, среди других параметров.
Наиболее распространенной и популярной является классификация по инвестиционному призванию. Таким образом, можно выделить следующие типы инвестиционных фондов:
- Денежный инвестиционный фонд
- Инвестиционные фонды с фиксированным доходом
- Паевые инвестиционные фонды
- Смешанные инвестиционные фонды
- Глобальные инвестиционные фонды
- Гарантированные средства
- Хедж-фонды, фонды альтернативного управления или хедж-фонд
- Фонды фондов
- Индексные фонды или индексные фонды
Какой минимальный капитал инвестировать в инвестиционный фонд?
Обычно в фондах нет ограничений на вход по закону, чем больше нас, тем лучше для всех. Однако для большинства инвестиционных фондов крупных управляющих фондами требуется вход с минимальным взносом.
Классы инвестиционного фонда
Инвестиционные фонды крупных управляющих компаний обычно имеют несколько разных классов одного и того же фонда. Эти классы одного и того же инвестиционного фонда обычно выполняются по одной из трех причин:
- Имеют класс накопления или класс распределения: Класс распределения распределяет дивиденды, в то время как класс накопления сохраняет дивиденды или купоны, полученные за активы, которые он содержит, и реинвестирует их. Это налоговое преимущество в большинстве стран, которое также позволяет взимать сложные проценты, просто удерживая фонд.
- Сделайте доступным фонд в разных валютах: Например, класс в долларах, другой класс в евро и еще один класс в фунтах. Классы в разных валютах не могут быть хеджированы (фонд просто переводит первоначальные инвестиции в другую валюту и дает чистую стоимость активов в другой валюте) или хеджируются (фонд использует инструменты хеджирования для устранения валютного риска фонда, например, если фонд изначально инвестирует в долларах, но я инвестирую в хеджируемый евро-класс, доходность должна быть такой же, за вычетом затрат на хеджирование).
- Иметь разные классы, которые различают типы инвесторов: Отделить мелких инвесторов от крупных инвесторов и институциональных инвесторов.
Примером распределения по классам по типу инвестора может быть:
- Класс А для частных инвесторов: минимальные вложения 100 евро и расходы на управление 1%.
- Класс B для частных инвесторов: минимальные вложения 1 миллион долларов и расходы на управление 0,75%.
- Класс C для институциональных инвесторов: минимальные инвестиции в размере 10 миллионов долларов и расходы на управление 0,30%. Чтобы инвестировать в институциональные классы, также может быть ряд требований.
Кто и что формирует инвестиционный фонд?
Инвестиционный фонд состоит из четырех основных компонентов:
Участников
Участники или инвесторы - это те люди, которые вкладывают свои деньги. Их капитал идет в обыкновенный капитал фонда, а взамен они получают доли фонда пропорционально тому, что они инвестируют.
Средства гибкие, вы можете ввести во время создания или позже. Таким же образом вы можете полностью или частично отказаться от участия в любое время.
Участие
Акции - это равные части, на которые делятся активы инвестиционного фонда, это количество акций не фиксировано, оно зависит от покупки акций (подписка) или продажи (погашения).
Следовательно, стоимость акций также варьируется. Стоимость в определенный день называется стоимостью чистых активов инвестиционного фонда (NAV). Вот почему акции являются оборотными ценными бумагами, но обычно они не торгуются на каком-либо рынке. В этом смысле сама управляющая компания продает или выкупает акции.
Управляющая компания
Управляющая компания - это тот, кто администрирует и управляет фондом, определяет инвестиционную политику, которой необходимо следовать. То есть куда будет инвестировано имущество фонда, сформированного за счет взносов участников.
У каждого инвестиционного фонда есть одна управляющая компания, хотя она может управлять разными фондами. Управляющие компании взимают комиссии по подписке и возмещению (которые могут достигать 5%) в дополнение к комиссиям за результат, комиссию за управление, контроль депозитарной компании, бухгалтерский учет и за подготовку периодических отчетов для CNMV.
Депозитарная компания
Это может быть банк, сберегательная касса или компания по ценным бумагам. Его функция заключается в защите активов фонда, которые могут быть активами или денежными средствами, а также он выполняет функции контроля над управляющим в интересах инвесторов.
Чтобы узнать больше об инвестиционных фондах, ознакомьтесь с типами инвестиционных фондов и узнайте, каковы преимущества инвестирования в инвестиционный фонд.