Портфель с фиксированным доходом - что это такое, определение и концепция

Портфель с фиксированным доходом - это инвестиционный портфель, который позволяет его владельцам, которые могут быть одним или несколькими лицами (физическими или юридическими), получать прибыль в зависимости от уровня собственного капитала. Он характеризуется группировкой финансовых ценных бумаг с фиксированным доходом.

Портфель с фиксированным доходом включает активы с относительно стабильной доходностью во времени. Таким образом, инвестор сталкивается с меньшей неопределенностью по сравнению с другими вариантами, такими как фондовый рынок.

Активы портфеля с фиксированной доходностью

Портфель с фиксированным доходом в основном состоит из следующих активов:

• Срочные вклады: Пользователь переводит часть своего капитала в финансовое учреждение на определенный период времени. В конце этого периода вы получите возврат денег плюс проценты.
• Письма о сокровищах: Это долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами. Инвестор приобретает их в обмен на выплату процентов плюс возврат их денег в течение периода, который может варьироваться от трех до восемнадцати месяцев.
• Облигации: Частные и государственные предприятия выдают эти титулы для привлечения капитала и финансирования своей деятельности. Учреждение выплачивает кредитору заработанные проценты, например, ежемесячно. Точно так же он погашает обычно инвестированный капитал в конце периода задолженности.
• Фонды с фиксированным доходом: инвестиционные фонды, которые инвестируют исключительно в инструменты с фиксированным доходом.

Доходы портфеля с фиксированным доходом

Тот факт, что портфель имеет фиксированный доход, не означает, что инвесторы будут получать одинаковую прибыль во все периоды. Однако несомненно то, что они подвержены меньшему риску по сравнению с акциями (акциями).

Различные факторы определяют прибыльность актива. Что касается, например, долгов, которые выпускают компании, то платеж не всегда фиксирован. Последнее происходит в облигациях с переменными купонами, где процентная ставка варьируется в зависимости от показателей рыночного индикатора, такого как Euribor или Libor.

Кроме того, всегда существует вероятность того, что компания-эмитент столкнется с финансовыми проблемами при выполнении платежа своим кредиторам.