Индексный фонд - Что это такое, определение и понятие

Индексный фонд, также известный как индексный фонд, - это инвестиционный фонд, который отслеживает поведение индекса акций.

Когда мы говорим об индексных фондах, мы также говорим о так называемом пассивном управлении. Другими словами, менеджер не решает, куда и в какую сумму он вложен. Менеджер предназначен только для копирования производительности индекса.

В отличие от активного управления здесь менеджер не анализирует. То есть он не использует такие методы, как технический анализ или фундаментальный анализ, чтобы определить, какие активы будут работать лучше всего.

Типы индексных фондов

Как и любой инвестиционный фонд, этот тип фонда можно классифицировать по разным критериям. Однако наиболее важная классификация - это та, которая классифицирует эти инвестиционные фонды по типу копии.

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

Я хочу инвестировать с Etoro

Есть два способа репликации в индекс:

• Физическая копия

Эта репликация заключается в покупке каждой ценной бумаги, составляющей индекс, в той же пропорции. Например, индекс состоит из 10 значений. Физическая копия будет состоять из покупки каждой из 10 ценных бумаг в тех же пропорциях, что и индекс.

• Синтетическая копия

Синтетическая репликация заключается в приобретении актива, который имитирует поведение индекса. То есть, следуя предыдущему примеру, вместо покупки каждой из 10 ценных бумаг мы могли бы купить фьючерс по этому индексу. Синтетическая копия работает с производными финансовыми инструментами и, особенно, со своп-контрактами.

Каждый из этих типов реплик имеет свои преимущества и недостатки. Физическая репликация имеет меньший риск, но требует более высоких затрат и больше ошибок отслеживания. С другой стороны, второй вариант, несмотря на то, что он дешевле и имеет очень хорошую ошибку отслеживания, несет в себе больший риск.

По моему скромному мнению как инвестору, по моему опыту, обычно лучше выбрать физическую копию. Допустим, физическая копия покупает товар торговой марки, а синтетическая копия является имитацией.

Преимущества и недостатки индексных фондов

Индексные фонды в целом, независимо от типа реплики, имеют

Преимущество

• Индексные фонды имеют более низкую стоимость, чем другие фонды
• В долгосрочной перспективе они имеют тенденцию превосходить другие фонды из-за неспособности многих активных менеджеров превзойти эталонный показатель.
• Даже если они являются долями в одном фонде, ваш портфель так же диверсифицирован, как и индекс, который вы собираетесь воспроизвести.
• Большинство индексных фондов начисляют дивиденды и проценты. Хотя последнее будет зависеть от инвестиционной политики.
• У них есть налоговые преимущества

Недостатки

• Хотя у них более низкие затраты, будут инвесторы, которые зададутся вопросом: зачем платить менеджеру, который только копирует фонд? Я тоже могу это сделать.
• Хотя в долгосрочной перспективе доказано, что они генерируют большую прибыльность, максимальная доходность, которая будет получена, - это доход от индекса. Как и во всех средствах массовой информации, экстраординарное поведение определенных действий нейтрализуется.
• Диверсификация может быть преимуществом, но может быть и недостатком. Некоторые инвесторы могут обнаружить, что определенные индексы недостаточно диверсифицированы.
• Нельзя избежать медвежьих рынков. Откуда мы знаем экономику и, следовательно, фондовый рынок развивается циклично. Поэтому в периоды неопределенности фонд не сможет нейтрализовать волатильность.

В заключение, индексные фонды - хороший вариант для инвестирования. Хотя, все сказано, все будет зависеть от каждого инвестора. Для некоторых индексные фонды будут плохой инвестицией, а для других - лучшим вариантом. И, кроме того, это также будет зависеть от рынка, на котором оно тиражируется.