Коэффициент платежеспособности измеряет способность компании справляться как со своими долгами, так и со своими обязательствами, позволяя оценить способность компании оставаться финансово устойчивой.
Коэффициент платежеспособности - это отношение собственного капитала компании к ее совокупным обязательствам. Благодаря этому мы можем получить представление о способности компании выплатить свои долги в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Когда коэффициент платежеспособности превышает 20%, это обеспечивает легкость погашения незавершенных платежей и обязательств. Однако в случае, если коэффициент меньше 20%, существует вероятность дефолта по долговым обязательствам.
Однако коэффициент платежеспособности варьируется от отрасли к отрасли. Следовательно, расчет коэффициента платежеспособности компании следует сравнивать с результатами ее конкурентов в том же секторе, а не интерпретировать изолированно.
Формула коэффициента платежеспособности
Коэффициент платежеспособности - это комплексный показатель платежеспособности, поскольку он измеряет собственный капитал по отношению к совокупным обязательствам. Таким образом, коэффициент платежеспособности показывает финансовое здоровье компании.
Формула коэффициента платежеспособности выглядит следующим образом:
Коэффициент платежеспособности = акционерный капитал / общие обязательства
Он состоит из двух разделительных элементов. С одной стороны, собственный капитал (числитель), а с другой - общая сумма обязательств (знаменатель).
Акционерный капитал отражает инвестиции партнеров компании и обычно состоит из их взносов плюс их нераспределенная прибыль или накопленные убытки.
В свою очередь, общая ответственность состоит из финансирования компании и платежных обязательств перед третьими сторонами, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Пример коэффициента платежеспособности
Компания «А» сообщила о собственном капитале в 1,5 миллиарда долларов и общем объеме обязательств в 3 миллиарда долларов. С другой стороны, компания «B», которая является прямым конкурентом, сообщила о своем акционерном капитале в размере 1,7 миллиарда долларов и совокупных обязательствах в размере 10 миллиардов долларов.
Как вы думаете, какая компания более сильна в финансовом отношении, учитывая анализ коэффициента платежеспособности?
Коэффициент платежеспособности «А» = 1500 долларов США / 3000 долларов США = 0,50
Коэффициент платежеспособности «B» = 1700 долларов США / 10 000 долларов США = 0,17.
Учитывая анализ коэффициента платежеспособности, компания «А» финансово более устойчива, чем компания «Б». Но почему мы это знаем? Как интерпретируются данные, которые мы вычислили? Давай увидим это.
Компания А имеет коэффициент платежеспособности 0,50. То есть вы можете покрыть 50% своих общих обязательств с учетом собственного капитала.
В отличие от компании B коэффициент платежеспособности составляет 0,17. Это означает, что с помощью собственного капитала вы можете покрыть только 17% своих общих обязательств.
Поэтому мы будем говорить, что компания «А» более платежеспособна, чем компания «Б». Это связано с тем, что он может столкнуться со своими долгами и обязательствами в краткосрочной и долгосрочной перспективе с более высоким процентом с учетом собственного капитала компании (50% против 17%).
Оценка способности компании выполнять все свои обязательства дает более точную картину кредитоспособности. Обеспечение ликвидности компании - один из маневров, который может оказать наибольшее влияние на коэффициент платежеспособности.