Финансовая маржа - это разница между доходностью одного или нескольких финансовых продуктов за вычетом стоимости ресурсов, полученных от других агентов (посредством займов или других средств).
Финансовая маржа - это показатель, который измеряет разницу между финансовыми доходами и расходами. Он рассчитывается для заданного временного горизонта (годовой, квартальный и т. Д.) И применим не только к частным банкам, но и к компаниям или организациям, которые имеют финансовые продукты и получили ресурсы от третьих лиц. Как частный инвестор, который инвестирует в долг.
Финансовая маржа = финансовая прибыль - финансовые затраты
Финансовая маржа частного банкинга
Финансовая маржа частных банков, также называемая издержками посредничества, рассчитывается как разница между тем, что банки взимают со своих клиентов, запрашивающих ресурсы (заемщики), и тем, что они платят клиентам, которые вносят ресурсы (вкладчики).
Способ расчета финансовой маржи зависит от рассматриваемых процентных ставок. Это может быть ex ante или ex post.
- Ex ante: Рассчитывается как разница между активным и пассивным процентами. Первый - это сумма, согласованная в кредитных договорах, а второй - это сумма, согласованная в депозитах.
- Постфактум: разница между доходом, полученным по предоставленным займам, за вычетом затрат на получение депозитов.
Детерминанты финансовой маржи частного банкинга
Существуют определяющие факторы финансовой маржи, получаемой банками за определенный период времени. Далее мы рассмотрим некоторые из наиболее актуальных, которые мы разделим на три большие группы:
- Макроэкономический: Они относятся к нормативной базе, применимой к банковскому делу и его операциям, а также к экономическому контексту (периоды роста, спада, изменения инвестиционных потоков и т. Д.)
- Мезоэкономический: Относится к развитию финансовых услуг в целом, их базовой инфраструктуре, используемым технологиям, прозрачности, контролю, доступу и т. Д.
- Микроэкономический: Речь идет о правильном управлении банками, их администрировании, организации, умении привлекать клиентов и т. Д.