Бета финансового актива

Бета финансового актива - это мера чувствительности, которая используется для определения относительной изменчивости прибыльности данного актива по отношению к базовому индексу.

Бета-версии очень часто используются в финансовые рынки, а точнее на рынках переменный доход. Тестом обычно является Фондовый индекс в котором указан указанный финансовый актив, например IBEX 35 Для любой действие котируются на этом рынке, а для акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже, вы можете использовать S&P 500.

Бета-коэффициент - это часть информации, которая предоставляет нам много информации и принимается во внимание многими управляющими портфелями при добавлении или удалении ценных бумаг в портфеле, управлении систематический риск из портфолио.

В основном коэффициент Бета примерно объясняется непостоянство действия. Хотя на самом деле это говорит нам о движении акций, объясняемом движением ссылочного индекса.

Совет. Вы можете использовать бета-версию для измерения изменчивости акций, вызванной изменчивостью рыночных факторов. Вы можете рассчитать бета-версию в Excel, используя функцию = slope (серия доходностей акций; серия доходностей контрольного индекса).

Расчет

Бета акции - это отношение стандартного отклонения акции к стандартному отклонению эталона, умноженное на корреляцию между акцией и эталоном.

Значения, которые он может принимать, очень разнообразны, в следующей таблице показаны значения, которые может принимать бета-версия.

Обычно бета-версия связана с типом бизнеса каждой компании, предприятия с более стабильной прибылью, как правило, имеют бета-значения меньше 1 и являются оборонительными, как сектор телекоммуникаций, в то время как более нестабильные предприятия имеют бета-значения больше 1, как и банковский сектор. .

В идеале, в периоды спада у вас есть защитные ценные бумаги с бета-коэффициентами меньше 1 в вашем портфеле, чтобы ваш портфель акций падал меньше, чем рынок, а для бычьих периодов имейте бета-ставки больше 1, чтобы превзойти рынок.

Бета-пример

Если у действия есть 1.1 бета Что касается эталона, это означает, что эта акция будет двигаться на 10% больше, чем индекс.

В этом случае, если индекс вырастет на 10%, акции вырастут на 11% (10% * бета), а если он упадет на 10%, акции упадут на 11%.