Портфель акций - что это такое, определение и концепция

Портфель акций - это инвестиционный портфель, в основном состоящий из акций. Аналогичным образом включаются и другие активы с высокой волатильностью.

Этот портфель, принадлежащий одному или нескольким физическим или юридическим лицам, характеризуется неопределенностью. Прибыльность, предлагаемая инвестору, сильно меняется со временем, и в некоторые периоды могут даже регистрироваться убытки.

Однако следует отметить, что в долгосрочной перспективе портфель акций всегда будет приносить более высокую доходность. Это по сравнению с портфелем с фиксированным доходом.

Активы портфеля акций

Активы портфеля долевых инструментов в основном:

• Действия: Финансовые ценные бумаги, составляющие небольшую часть акционерного капитала компании. Его цена зависит от стоимости компании, которая варьируется в зависимости от различных внутренних и внешних факторов для бизнеса. Например, геополитическое событие может повлиять на цену акции.
• Конвертируемые облигации: Это долговые ценные бумаги компании, которые могут быть конвертированы в акции в определенное время. Таким образом, кредиторы становятся партнерами. Следует отметить, что именно владелец облигации определяет, заинтересованы ли они в том, чтобы стать акционером.
• Варранты на акции: Это производный финансовый инструмент, который дает право на приобретение актива (которым в данном случае является акция) по истечении определенного времени, например, трех месяцев. В конце этого периода покупатель может завершить сделку или нет.
• Структурированные продукты: Это финансовые инструменты, которые вкладывают большую часть капитала инвестора в фиксированный доход. Однако небольшая часть идет на деривативы, эффективность которых зависит, например, от показателей фондового индекса или цены на товар.
• Фонды акций: инвестиционные фонды, инвестирующие исключительно в долевые инструменты.

Риски портфеля акций

Портфель акций в основном подвержен двум типам рисков:

• Конкретные риски: Это те, которые связаны с деятельностью компании, которая выдает акцию. Другими словами, они обусловлены руководством директоров и эффективностью операций.

Эти риски могут уменьшиться за счет диверсификации, то есть инвестирования в разные сектора и компании.

• Системные риски: Это те, которым подвержен весь рынок. Например, неопределенность в политической среде.