Это называется Венчурный капитал ко всем инвестициям через акции, которые используются для финансирования малых или средних компаний, обычно стартапы (компании, у которых очень мало лет жизни и которые находятся на первой временной фазе).
Это компании, не котирующиеся на бирже, и они не могут получить желаемое финансирование на открытых фондовых рынках или через другие традиционные формы финансирования компаний, такие как банки.
Компании, ищущие этот тип капитала или финансирования, как правило, небольшие, с высоким риском, без истории, чтобы поддержать свои денежный поток будущее (которые обычно отрицательны в первые годы жизни). И поэтому они готовы предложить отличные должности в столица от компании тем, кто предлагает себя в качестве венчурного капитала в обмен на рост бизнеса.
Как правило, очень мало материальных активов, которые могут служить залогом (залогом в отношении кредитной операции) в банковских ссудах.
Это операция с высоким риском, но те фирмы, частный акционерный капитал Те, кто занимается этим типом операций, получают высокую прибыль, и их бизнес заключается в финансировании такого типа предприятий, надеясь воспользоваться преимуществами нескольких очень прибыльных компаний, они приобретают доли в компаниях, в которые они инвестируют. Как мы уже говорили, денежные потоки отрицательны в первые годы жизни, поэтому во многих случаях все вложенные инвестиции могут быть потеряны.
Среди преимуществ для тех, кто выполняет венчурный капитал, Они могут получить не только рентабельность. Полученный ими опыт, контакты и стратегические советы, которые они могли бы предоставить, также очень важны.
Что касается временного периода, так как это довольно неликвидная инвестиция, инвесторы должны зафиксировать и заблокировать указанный капитал примерно на срок от 5 до 10 лет, прежде чем покинуть капитал компании. На этом этапе должна быть спланирована соответствующая стратегия выхода для получения высокой стоимости, поскольку обычно такие акции выходят в Публичное предложение продажи (IPO).
Этапы венчурного капитала
- Сбор средств: Обычно это этап, который длится от 6 месяцев до 1 года. Компания венчурного капитала ищет средства у инвесторов, но ни в коем случае они не инвестируются.
- Поиск инвестиций: Как только венчурный фонд закрывается для новых инвесторов, они начинают искать возможности для инвестиций. С другой стороны, на этом втором этапе собранные средства не инвестируются, если рассчитаны комиссии. Этот этап может длиться до пяти лет.
- Обязательства по инвестициям: На этом этапе решается, в какие компании инвестировать и какая часть фонда будет выделена каждой из них. На этом этапе средства инвестируются в компании, которые, как правило, не дают положительной прибыли. Этот этап обычно совпадает по времени с предыдущим этапом и обычно длится от 3 до 5 лет.
- Управление инвестициями: На данном этапе весь капитал уже вложен. Это когда предприятие венчурного капитала начинает управлять портфелем компаний и предоставлять им бизнес-знания и опыт. На этом этапе инвестиции начинают окупаться, и именно тогда начинается разработка плана выхода.
- Ликвидация фонда: Фонд закрывается, а прибыль распределяется между инвесторами и предприятием венчурного капитала (комиссии).
